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量化交易策略周报总结（2013年10月14日）

核心内容概述

本报告汇总了多类量化交易策略在上周、今年以来及期指上市以来的表现数据，重点分析了各策略的收益率、成功率、最大回撤等关键指标，揭示了趋势策略普遍亏损，而SMT策略继续盈利的市场状况。

主要观点与关键信息

一、上周交易表现

• 趋势类策略普遍表现不佳：LPTT、收敛突变、日内波动极值、MFHT等趋势策略在上周均出现亏损，收益率为负。
• GFTD与SMT策略表现相对较好：GFTD策略在上周实现小幅盈利，SMT策略则取得正收益，且成功率较高。
• NTT策略本周无交易：NTT策略本周未进行任何交易，收益率为0，盈亏状态为平。

今年以来表现

• 趋势策略整体表现分化：LPTT、收敛突变、日内波动极值等策略今年以来收益率为负或较低，表明其在当前市场环境下表现不理想。
• MFHT策略表现最佳：MFHT策略今年以来累积收益率达15.57%，且成功率高达61.95%。
• SMT策略持续盈利：SMT策略今年以来累积收益率为27.99%，且成功率稳定在34.25%左右，是表现最稳定的策略之一。

期指上市以来表现

• GFTD策略长期表现突出：GFTD策略期指上市以来累积收益率高达353.71%，尽管成功率较低，但盈利幅度较大。
• MFHT策略表现稳健：MFHT策略期指上市以来累积收益率为53.63%，成功率较高，最大回撤较小。
• SMT策略持续增长：SMT策略期指上市以来累积收益率为140.44%，表现优于其他趋势策略。

关键策略分析

LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 本周表现：亏损，收益率为-0.51%，成功率0%，最大回撤-0.51%。
• 历史表现：累积收益率22.52%，成功率32.62%，最大回撤-10.76%。
• 总结：策略表现不稳定，需关注市场波动对策略有效性的影响。

收敛突变策略

• 本周表现：亏损，收益率-2.04%，成功率13.33%，最大回撤-2.04%。
• 历史表现：累积收益率86.41%，成功率28.47%，最大回撤-7.99%。
• 总结：策略整体表现优于短期趋势策略，但近期表现不佳，需进一步优化。

日内波动极值策略

• 本周表现：亏损，收益率-1.05%，成功率20.00%，最大回撤-1.08%。
• 历史表现：累积收益率60.52%，成功率27.02%，最大回撤-6.12%。
• 总结：策略长期表现尚可，但近期亏损较多，需警惕市场风险。

NTT（噪声趋势交易策略）

• 本周表现：无交易，收益率为0%，最大回撤为0%。
• 历史表现：累积收益率14.51%，成功率65.91%，最大回撤-5.44%。
• 总结：策略历史表现良好，但近期未有交易，可能因市场条件不适宜。

GFTD策略

• 本周表现：小幅盈利，收益率0.35%，成功率43.75%，最大回撤-1.14%。
• 历史表现：累积收益率353.71%，成功率29.51%，最大回撤-17.53%。
• 总结：长期表现优秀，但近期波动较大，需关注其风险控制能力。

MFHT策略

• 本周表现：亏损，收益率-0.32%，成功率33.33%，最大回撤-0.32%。
• 历史表现：累积收益率53.63%，成功率61.84%，最大回撤-3.34%。
• 总结：策略长期表现稳定，成功率较高，适合中长期持有。

SMT策略

• 本周表现：盈利，收益率1.52%，成功率75.00%，最大回撤-0.16%。
• 历史表现：累积收益率27.99%，成功率34.25%，最大回撤-2.67%。
• 总结：SMT策略是唯一本周盈利且历史表现稳定的策略，适合继续关注。

风险提示

• 所有策略基于历史数据，无法保证未来表现。
• 市场波动可能影响策略的有效性，需谨慎评估。
• 投资决策应基于独立判断，不应完全依赖策略建议。

联系信息

• 分析师：安宁宁（S0260512020003）
• 联系人：张超
• 联系方式：
  • 邮箱：ann@gf.com.cn / zhangchao@gf.com.cn
  • 电话：0755-23948352 / 020-87555888-8646

图表索引

• 图1：LPTT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图2：收敛突变策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图3：日内波动极值策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图4：NTT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图5：GFTD策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图6：MFHT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图7：SMT策略历史表现（自2010年4月16日起）

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内，股价变动幅度介于-10%～+10%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价弱于大盘10%以上。

免责声明

• 本报告仅供广发证券重点客户参考。
• 报告内容不构成投资建议，不保证准确性或完整性。
• 报告可能随市场变化而调整，不承担因使用本报告而产生的损失责任。