2021-08-13-深交所创业板-保定市东利机械制造股份有限公司_招股说明书（申报稿）_583页_10mb

保定市东利机械制造股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

保定市东利机械制造股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于汽车零部件、石油阀门零部件及其他产品的研发、生产和销售，其中汽车发动机减振器核心零部件为主要产品，占主营业务收入的90%以上。公司已建立多个海外子公司及与国际知名客户（如AAM集团、VC集团、岱高集团）的长期合作关系。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：保定市东利机械制造股份有限公司
• 成立日期：2014年12月1日
• 注册资本：11,000万元
• 法定代表人：王征
• 注册地址：保定市清苑区前进东街29号
• 控股股东与实际控制人：王征、王佳杰、靳芳
• 行业分类：C36汽车制造业
• 上市标准：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元
• 发行情况：
  • 发行股票类型：人民币普通股（A股）
  • 发行股数：不超过3,680万股，占发行后总股本比例不低于25%
  • 发行后总股本：不超过14,680万股
  • 发行方式：采用向战略投资者定向配售、或网下向符合条件的投资者询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
  • 承销方式：余额包销
  • 保荐机构：华泰联合证券有限责任公司

二、财务数据与经营状况

公司营业收入和净利润均保持增长趋势，但研发投入占比相对稳定，显示出公司在技术创新方面的持续投入。

三、风险提示

公司作为创业板上市企业，面临以下主要风险：

1. 宏观经济环境影响公司经营业绩的风险
   公司产品广泛应用于汽车、石油、轮船、新能源和工程机械等行业，受全球经济周期性波动和中国宏观经济形势影响较大。若未来宏观经济环境出现波动，可能导致客户缩减生产规模或减少订单量，进而影响公司业绩。

2. 行业市场竞争风险
   公司主营产品面临较大市场竞争，若不能持续提升自主创新能力、降低成本、扩大产能、拓宽市场，将面临经营业绩下滑的风险。

3. 下游客户集中度较高的风险
   公司前五名客户销售额占销售总额的比例分别为95.19%、95.51%、92.77%和90.66%，客户集中度较高。若主要客户经营出现问题或需求下降，短期内难以找到替代客户，将对公司经营造成不利影响。

4. 科技创新失败风险
   公司需持续进行科技创新，以保持市场竞争力。若重大项目研发失败或不能及时响应市场需求，将影响公司的持续盈利能力。

5. 模式创新和业态创新无法获得市场认可的风险
   公司不断推进现代化生产模式、国际化服务模式和汽车后市场布局。若模式创新未能获得市场认可，将影响公司的市场竞争力。

6. 新旧产业融合失败、向新能源汽车领域发展不达预期的风险
   公司主要产品应用于燃油汽车，占比高达86.66%。未来若新能源汽车发展不及预期，可能影响公司市场占有率。

7. 国际贸易摩擦影响公司经营业绩的风险
   公司在美国市场收入占比逐年上升，但中美贸易摩擦可能导致加征关税，影响公司出口业务，进而影响订单量。

8. 主要原材料价格波动的风险
   公司主要原材料为生铁、废钢等，价格波动将影响公司成本和毛利率。

9. 安全生产的风险
   公司生产环节涉及铸造、机械加工等，存在操作不当或设备故障引发的安全事故风险。

10. 环保风险
    公司生产过程中会产生一定污染物，环保治理成本逐年上升，未来可能面临更严格的环保标准，增加环保支出。

11. 人力成本上升的风险
    随着公司发展，对高端人才和一线员工的需求增加，人力成本上升可能影响盈利能力。

12. 新冠疫情引发的经营风险
    公司及客户主要位于疫情严重地区，若疫情反复或恶化，可能导致订单减少和生产受阻。

四、募集资金用途

本次募集资金将用于以下项目：

若实际募集资金不足，公司将通过自筹资金解决。

五、利润分配政策

• 发行前滚存利润分配：滚存未分配利润由新老股东按发行后的持股比例共享。
• 发行后利润分配政策：公司重视对投资者的合理回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性，兼顾公司长远利益及可持续发展。

六、公司治理与独立性

公司不存在红筹架构或表决权差异等特殊安排，公司治理结构健全，具备独立持续经营的能力。

七、中介机构信息

• 保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
• 发行人律师：国浩律师（上海）事务所
• 审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司

八、特别说明

• 部分表格数据存在四舍五入差异，以正式公告为准。
• 本招股说明书不具有法律效力，仅用于预先披露，投资者应以正式公告内容为准。