2021-09-23-深交所创业板-保定市东利机械制造股份有限公司_招股说明书（上会稿）_595页_10mb

报告摘要

创业板风险提示与保定市东利机械制造股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

本份文档为保定市东利机械制造股份有限公司（以下简称“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书（上会稿）。文档详细阐述了公司发行概况、风险提示、财务信息、主营业务情况、募集资金用途及公司治理等重要内容。同时，文档也强调了创业板市场具有较高的投资风险，提醒投资者注意相关风险因素。

主要观点与关键信息

一、创业板市场风险提示

创业板市场具有创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。
投资者需审慎作出投资决定，充分了解公司所披露的风险因素。
创业板投资存在较大的市场风险，需投资者自行承担。

二、公司基本信息

公司名称：保定市东利机械制造股份有限公司
注册地址：保定市清苑区前进东街29号
行业分类：C36汽车制造业
注册资本：11,000万元
法定代表人：王征
股东及实际控制人：王征、王佳杰、靳芳
主要产品：汽车零部件、石油阀门零部件及其他产品，其中汽车发动机减振器核心零部件占比超过90%。

三、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过3,680万股，占发行后总股本比例不低于25%
发行后总股本：不超过14,680万股
发行方式：采用向战略投资者定向配售、网下询价配售、网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象：符合资格的战略投资者、询价对象及开通创业板交易的投资者
承销方式：余额包销
保荐人：华泰联合证券有限责任公司
拟上市交易所：深圳证券交易所创业板

四、主要风险提示

（一）宏观经济环境影响风险

公司产品广泛应用于汽车、石油、轮船、新能源和工程机械等行业。
海外市场占比高（80%以上），受国际政治、经济环境影响较大。
全球经济波动可能导致客户缩减订单，对公司业绩产生不利影响。

（二）行业市场竞争风险

汽车零部件行业竞争激烈，公司需持续提升自主创新能力。
若不能降低成本、扩大产能、拓宽市场，将面临经营业绩下滑风险。

（三）客户集中度风险

前五名客户销售额占比高（90%以上），存在客户集中度过高的风险。
主要客户订单减少或合作关系终止，将对公司业务造成冲击。

（四）科技创新失败风险

公司需持续投入技术研发和人才培养，若不能及时响应市场技术需求，将影响其持续盈利能力。
新技术、新材料、新工艺的广泛应用要求公司保持技术领先。

（五）模式与业态创新风险

公司推进现代化生产模式、国际化服务模式等创新。
若创新无法获得市场认可，将影响其市场竞争力。

（六）向新能源汽车转型风险

新能源汽车是全球趋势，公司产品86.66%用于燃油车，新能源应用较少。
公司计划向新能源汽车领域转型，但若技术或市场发展不达预期，将影响其市场占有率和盈利能力。

（七）新冠疫情经营风险

疫情导致海运紧张、成本上升，影响公司对外销售。
若疫情反复，客户订单可能减少，对公司经营产生负面影响。

（八）国际贸易摩擦风险

中美贸易摩擦导致关税上升，影响公司向美国出口。
长期贸易摩擦可能引发订单减少，影响公司经营业绩。

（九）海运成本上涨风险

外销占比高，受海运紧张和费用上涨影响。
若国际海运持续受阻，将增加销售成本，影响公司利润。

二、财务信息与经营状况

（一）发行前滚存利润分配

发行前的滚存未分配利润由新老股东按发行后的持股比例共享。

（二）发行后利润分配政策

公司重视投资者回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性。
利润分配不得损害公司持续经营能力，需充分考虑独立董事与公众投资者意见。

（三）审计基准日后财务数据（2021年1-6月）

项目	金额（万元）
营业收入	24,665.49
营业利润	3,980.89
净利润	3,443.84
归属于母公司净利润	3,443.84
扣除非经常性损益后净利润	3,025.78
经营活动产生的现金流量净额	5,154.02
投资活动产生的现金流量净额	-3,360.41
筹资活动产生的现金流量净额	-1,421.14
现金及现金等价物净增加额	-188.16

（四）盈利预测（2021年1-9月）

营业收入预测：38,688.77万元，同比增长51.02%
归属于母公司净利润预测：5,215.71万元，同比增长1.42倍

三、募集资金用途

募集资金总额：未披露具体金额
募集资金净额：未披露具体金额
募集资金用于以下项目：

项目	投资总额（万元）	拟用募集资金（万元）
年产2.5万吨轻质合金精密锻件项目	11,814.00	10,000.00
年产2.5万吨精密传动部件智能制造项目	17,574.00	15,000.00
补充流动资金	5,000.00	5,000.00
合计	34,388.00	30,000.00

四、公司治理与独立性

公司不存在红筹架构或表决权差异等特殊安排。
公司治理结构健全，包括股东大会、董事会、监事会等。
公司具备独立持续经营能力，不存在资金占用或对外担保问题。

五、主要财务数据与财务指标（2021年1-3月）

项目	2021.03.31/2021年1-3月	2020.12.31/2020年度	2019.12.31/2019年度	2018.12.31/2018年度
资产总额（万元）	63,289.86	60,182.87	55,728.84	55,073.52
归属于母公司所有者权益（万元）	39,868.56	38,410.82	34,644.94	33,020.20
营业收入（万元）	12,804.03	38,658.10	38,316.57	32,892.60
归属于母公司所有者的净利润（万元）	1,474.99	3,751.94	4,925.90	4,190.40
基本每股收益（元）	0.13	0.34	0.45	0.38
研发投入占比	3.45%	4.06%	4.34%	3.22%

六、主营业务与市场布局

公司主要供应全球知名汽车品牌，如奔驰、宝马、奥迪、通用、福特、大众、沃尔沃等。
公司是AAM集团、VC集团、岱高集团等国际集团的合格供应商。
公司产品广泛应用于汽车、石油、轮船、新能源、工程机械等领域。

七、上市标准

公司满足创业板上市标准：最近两年净利润均为正，累计不低于5,000万元。
2019年与2020年归属于母公司净利润分别为4,504.26万元和3,233.66万元，合计7,737.92万元，符合上市标准。

八、专业术语释义

APQP：产品质量先期策划
PPAP：生产件批准程序
FQC：成品质量检验
CMM：三坐标测量仪
5S管理：现场管理法
PFMEA：潜在失效模式及后果分析
SOP：标准化作业
难度系数：用于衡量产品复杂程度，依据相关国家标准和公司自身特点计算。

九、重要事项

公司已通过新三板挂牌，证券简称为“东利机械”，代码“832305”。
公司不存在重大违法违规或资金占用问题。
公司具备独立面向市场经营的能力。
未盈利或累计未弥补亏损情况：未提及。

十、声明与承诺

公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
控股股东、实际控制人亦承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
若因信息披露不实导致投资者损失，公司将依法赔偿投资者。
保荐机构、证券服务机构亦承诺若因文件虚假导致投资者损失，将依法赔偿。

结构与内容总结

目录结构清晰，涵盖声明、发行概况、风险提示、财务信息、公司治理、募集资金用途、投资者保护等内容。
风险提示是文档重点，包括宏观经济、客户集中度、科技创新、模式创新、新能源转型、疫情、贸易摩擦、海运成本等。
财务信息详细列明了2021年1-6月及2021年1-3月的财务数据，以及2021年1-9月盈利预测。
募集资金用途明确，用于智能制造、轻合金锻件、补充流动资金等项目。
公司治理结构健全，无特殊安排，具备独立经营能力。

总结

本招股说明书全面展示了保定市东利机械制造股份有限公司的发行概况、风险提示、财务数据、主营业务、公司治理、募集资金用途及投资者保护等核心内容。公司专注于汽车零部件制造，在国际市场具有较高占有率，但客户集中度高、技术创新压力大、贸易环境复杂，存在多种风险。公司正积极向新能源汽车领域转型，并致力于智能制造、绿色制造、模式创新。投资者应审慎评估风险，并以正式公告的招股说明书作为投资依据。

展开完整摘要