2021-06-25-深交所创业板-广州市金钟汽车零件股份有限公司_招股说明书（注册稿）_583页_5mb

广州市金钟汽车零件股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

广州市金钟汽车零件股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于汽车内外饰件设计、开发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括轮毂装饰件、汽车标识装饰件和车身装饰件。本次发行股数不超过2,653万股，不低于发行后总股本的25%，发行后总股本不超过10,609.66万股。

主要观点与关键信息

1. 上市与发行信息

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数及比例：不超过2,653万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过10,609.66万股
• 保荐人（主承销商）：南京证券股份有限公司
• 发行后每股面值：1.00元
• 发行方式：采用网下向询价对象配售和网上向资金申购的适格投资者定价发行相结合的方式

2. 风险提示

公司特别提醒投资者注意以下风险：

（一）客户集中风险

• 主要客户为国内外知名整车厂商或其一级供应商
• 前五名客户销售额占营业收入比例分别为88.97%、88.43%、86.08%
• 对第一大客户DAG的销售收入占营业收入比例分别为50.64%、50.72%、41.84%
• 公司通过DAG进入北美整车厂商供应链，存在对DAG的依赖风险

（二）汽车行业景气度风险

• 公司经营与汽车行业景气度密切相关
• 2018年以来，全球及国内汽车行业增速放缓，2020年受疫情影响，全球汽车销量同比下降13%
• 2020年公司营业收入同比下降17.01%，但全年恢复至同比增长5.55%

（三）新冠疫情带来的风险

• 公司主要客户因疫情停产，导致上半年订单减少，经营业绩下滑
• 2020年1-6月营业收入为14,819.60万元，同比下滑17.01%
• 2020年全年营业收入为39,646.85万元，同比增长5.55%

（四）土地及房屋建筑物未取得权属证书的风险

• 公司花都生产基地因历史原因未取得土地使用权证及房屋权属证书
• 公司正通过“三旧改造”政策完善手续，但仍存在被要求拆除或罚款的风险

（五）与DAG合作拓展美洲市场风险

• DAG为公司第一大客户，拥有公司在北美洲、南美洲市场的独家销售权
• 协议有效期为10年，可自动续约3次，公司对DAG存在依赖
• 若合作终止或销售模式变化，公司可能需自建销售团队，增加成本和管理难度

（六）自主开拓客户收入占比较低的风险

• 报告期内自主开拓客户销售收入占比分别为19.35%、17.44%、25.05%
• 通过第三方开拓客户销售收入占比分别为80.65%、82.56%、74.95%
• 第三方主要包括DAG、广州戴得、天津戴卡等，合作关系稳定

（七）产品价格年降风险

• 公司产品根据成本加成法报价，存在价格年降惯例
• 报告期年降金额分别为309.35万元、399.89万元、407.59万元，占净利润比例分别为5.68%、5.68%、5.68%
• 若年降政策扩大，公司可能面临利润下降风险

（八）汇率波动风险

• 公司出口销售占营收比例分别为53.99%、56.20%、52.87%
• 出口业务主要以美元结算，2020年因美元汇率波动导致汇兑损失777.14万元
• 汇率波动可能影响公司出口业务和利润水平

（九）经营业绩下滑风险

• 报告期营业收入稳步增长，但扣非净利润持续下滑
• 2020年扣非净利润为4,671.38万元，同比下降约13.2%
• 受中美贸易摩擦、新冠疫情、汇率波动及清远金钟投产等因素影响

3. 财务报告审计基准日后的经营情况

• 公司审计截止日为2020年12月31日
• 2021年第一季度营业收入为12,182.63万元，净利润为1,078.07万元
• 2021年1-6月预计营业收入为22,000至25,000万元，净利润为1,800至2,300万元

4. 公司基本情况

• 公司名称：广州市金钟汽车零件股份有限公司
• 成立日期：2004年5月31日
• 注册资本：7,956.6616万元
• 法定代表人：辛洪萍
• 注册地址：广州市花都区新华街东风大道西
• 控股股东：广州思呈睿企业管理有限公司
• 实际控制人：辛洪萍
• 行业分类：C36汽车零部件，细分行业为汽车内外饰件行业

5. 主营业务情况

• 公司主营业务为汽车内外饰件的设计、开发、生产和销售
• 主要产品包括轮毂装饰件、汽车标识装饰件、车身装饰件等
• 公司具备同步开发能力，拥有注塑、电镀、喷涂、喷粉、丝印等全流程自主生产能力
• 公司是FCA、现代起亚、一汽股份、上汽通用、长安福特等整车厂商的一级或二级供应商

6. 竞争地位与技术优势

• 公司在汽车轮毂装饰件及汽车标识装饰件领域建立了较高的行业地位
• 报告期轮毂装饰盖产品收入占比达73.61%，全球市场占有率约为10.45%
• 公司拥有18项核心技术，包括PVD技术、电镀仿真技术、塑料结构零件有限元分析技术等
• 公司拥有90项专利，其中8项发明专利、82项实用新型专利

7. 创新与发展

• 公司以创新驱动发展，具备较强的同步开发能力
• 研发成果包括可降低风阻系数、提高轮毂噪音控制、实现品牌标识在旋转中显示的轮毂中心盖等
• 公司积极融合新技术、新材料，如雷达技术、空气动力技术、碳纤维复合材料等，提升产品性能

总结

广州市金钟汽车零件股份有限公司是一家专注于汽车内外饰件设计、开发、生产和销售的高新技术企业，拟在创业板上市。公司主要客户为国内外知名整车厂商及其一级供应商，客户集中度较高，存在对主要客户依赖的风险。同时，公司产品出口占比较大，面临汇率波动和新冠疫情带来的影响。公司还存在部分土地及房屋未取得权属证书的风险，以及经营业绩下滑的风险。公司具备较强的研发能力和同步开发能力，拥有多项核心技术及专利，产品在全球市场占据一定份额。公司正在通过“三旧改造”政策完善相关手续，同时积极拓展新客户，以降低对DAG的依赖。公司未来发展前景良好，但需关注宏观经济、行业政策、国际贸易环境等因素对经营的影响。