20230809-上海证券-基金研究周报_ETF资金净流入沪深300_上证50板块_公募基金加仓成长_12页_1mb

基金市场周报总结（2023年08月09日）

核心内容

本报告总结了2023年7月28日至8月3日期间基金市场的表现，重点分析了ETF资金流动情况、基金仓位变化以及行业/主题基金的收益表现。

主要观点

1. 基金市场概况

• 近一周（2023年07月28日-2023年08月03日）大部分基金类别收益均值为正。

• 股票型基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为 1.22%。

• 各类基金收益均值如下：

  • 股票型基金：1.22%
  • FOF基金：0.72%
  • 债券型基金：0.19%
  • 货币市场型基金：0.02%
  • 国际(QDII)基金：-0.18%
  • 另类投资基金：-0.47%

• 近一周收益排名前五的股票型基金均为证券类ETF，收益均超过 4.41%。

2. ETF资金流动

2.1 宽基ETF资金流

• ETF资金净流入最多的宽基指数为 沪深300（+84.20亿元），其次为 上证50（+61.59亿元）、科创50（+28.48亿元）、中证1000（+1.59亿元）、科创创业50（+0.95亿元）。
• ETF资金净流出最多的宽基指数为 创业板指（-5.78亿元），其次为 中证500（-1.17亿元）。

2.2 主题ETF资金流

• ETF资金净流入最多的主题为 医药生物（+41.02亿元）、TMT（+29.38亿元）、周期（+8.49亿元）。
• ETF资金净流出最多的主题为 大金融（-71.74亿元）、新能源（-0.43亿元）、消费（-0.03亿元）。

基金仓位测算

• 近一周权益基金的股票仓位有所降低。
• 成长风格和稳定风格获得加仓，分别加仓 +1.27% 和 +0.14%。
• 周期风格、金融风格和消费风格则被减仓，分别减仓 -0.05%、-0.13% 和 -1.37%。
• 长期来看，消费和成长风格占比较大，周期、成长和金融风格仓位显著增加。

行业/主题基金表现

• 过去一周，大金融、TMT、新能源、中游制造主题基金表现较好，收益均值分别为：

  • 大金融：6.79%
  • TMT：2.12%
  • 新能源：1.70%
  • 中游制造：1.07%

• 近一周收益排名前三的基金如下：

  • 大金融主题：
    • 证券ETF基金（512900）：12.47%
    • 证券ETF（159841）：12.45%
    • 证券ETF（512880）：12.45%
  • TMT主题：
    • 金融科技ETF（159851）：8.96%
    • 金融科技LOF（168701）：6.20%
    • 中欧电子信息产业A（004616）：5.98%
  • 新能源主题：
    • 华夏能源革新A（003834）：4.25%
    • 东方阿尔法优势产业A（009644）：3.76%
    • 金鹰策略配置（210008）：3.73%
  • 中游制造主题：
    • 广发中证全指建筑材料A（004856）：3.96%
    • 汇安核心成长A（006270）：3.90%
    • 东方阿尔法优势产业A（009644）：3.76%

风险提示

• 政策风险：政策变化可能对市场造成影响。
• 模型失效风险：模型基于历史数据，市场结构或基金风格变化可能导致模型失效。

总结

本报告指出，近期基金市场整体表现稳健，股票型基金收益较好，ETF资金主要流向 沪深300、上证50、医药生物、TMT 和 周期 等板块。同时，基金仓位有所调整，成长 和 稳定 风格获得加仓，而 周期、金融 和 消费 风格被减仓。大金融、TMT、新能源、中游制造等主题基金表现突出，值得关注。

报告强调了市场潜在的政策和模型失效风险，提醒投资者需谨慎对待市场波动。