20240421-德邦证券-德邦金工择时周报_两市成交额继续下降_沪深300ETF净流入居前_28页_3mb

总结

• 全球市场表现：

  • A股领涨全球股市，红利指数上涨459%，创业板指下跌0.39%。
  • 美股、欧洲和亚太股市表现分化或下跌，新兴市场整体下跌，但俄罗斯RTS表现强劲（上涨0.07%）。

• 北向资金与融资动态：

  • 北向资金净卖出6691亿元人民币，两融余额减少34亿元。
  • 从个股流向看，北向资金净流入云南白药、中国平安等股票，净流出紫金矿业、宁德时代等；下周解禁规模较大，涉及华利集团等公司。

• 指数择时观点：

  • 沪深300：在2024年3月26日触发快慢线金叉信号，本周上涨1.89%，空头比例较大但模型翻多概率增加。
  • 创业板指：出现快慢线死叉信号，本周继续下跌，2022年4月以来跌幅扩大至-183.5%。

• 资金流向与ETF表现：

  • 宽基ETF中，沪深300ETF净流入居首，标的指数如中证A50ETF成交额领先。
  • 行业ETF中，红利低波ETF净流入排前，关注宏观主题、医药生科等领域。
  • 融资余额集中在电力、石化、建筑等行业，医药、银行等行业被北向资金大幅净买入。

• 行业扩散指数与关键行业：

  • 扩散指数第一梯队为银行、煤炭、石油石化等，环比提升最多的是银行、农林牧渔、非银行金融。
  • 2024年4月推荐配置行业：煤炭、家电、银行、汽车、电力及公用事业、石油石化。

• 风险提示

  • 海外市场波动、宏观政策变化、模型有效性下降均构成风险因素。