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国债期货每日数据跟踪报告总结（2023-07-19）

1. 概述

2023年7月19日国债期货市场整体呈现下跌趋势，成交量和持仓多数减少。各主力合约价格均有下跌，成交量集中度变化不一，席位成交量普遍下降，买仓和卖仓变化多样化。

2. 量价数据

• TCFE：主力合约T2309CFE价格下跌0.005元至102.175元，3份合约成交减少15,699手至47,905手，持仓增加1,641手至223,609手。前5席位成交量减少2,1622手，多头增持334手，空头增持2,040手，净多636手；前10席位成交量减少2,5745手，净多7,696手；前20席位成交量减少2,8108手，净多2,631手。净买仓减少席位包括中信期货和国泰君安，净卖仓增加席位如银河期货。

• TFCFE：主力合约TF2309CFE价格下跌0.0015元至102.265元，3份合约成交减少14,774手至29,852手，持仓增加801手至126,818手。前5席位成交量减少20,398手，多头增持983手，空头减持275手，净多18,270手；前10席位成交量减少23,664手，净多10,648手；前20席位成交量减少26,821手，净多2,870手。净买仓增加席位如上海东证，净卖仓减少席位如招商期货。

• TSCFE：主力合约TS2309CFE价格下跌0.001元至101.37元，3份合约成交减少28,342手至16,545手，持仓增加68手至59,917手。前5席位成交量减少40,983手，多头增持23手，空头增持89手，净空2,120手；前10席位成交量减少52,353手，净空1,276手；前20席位成交量减少55,965手，净空1,501手。净买仓变化小，净卖仓增加席位如银河期货。

• TLCFE：主力合约TL2309CFE价格下跌0.005元至98.74元，3份合约成交减少1,406手至12,286手，持仓增加347手至21,770手。前5席位成交量减少2,707手，多头减持91手，空头增持64手，净空1,288手；前10席位成交量减少3,210手，净空1,060手；前20席位成交量减少3,096手，净空371手。净买仓减少席位如国泰君安，净卖仓增加席位如华泰期货。

3. 基差数据

• TCFE：主力合约CTD券为2000003IB，基差0.016元，正套收益率17%。情景模拟：到期收益率不变时CTD券可能切换，基差收敛/走阔空间分别为0.23元；收益率上行20BP时，230012IB基差收敛0.41元；收益率下行20BP时，230012IB基差走阔0.45元。

• TFCFE：主力合约CTD券为220022IB，基差0.013元，正套收益率16%。情景模拟：收益率不变时CTD券切换，200017IB基差收敛0.25元；收益率上行20BP时，210013IB基差收敛0.35元；收益率下行20BP时，200017IB基差收敛0.23元。

• TSCFE：主力合约CTD券为230005IB，基差0.005元，正套收益率20%。情景模拟：收益率不变时CTD券切换，200013IB基差收敛0.13元；收益率上行20BP时，收敛空间扩大；收益率下行20BP时，220026IB基差走阔0.11元。

• TLCFE：主力合约CTD券为220008IB，基差0.038元，正套收益率8%。反套收益率56%。情景模拟：收益率不变时CTD券切换，基差收敛0.53元；收益率上行20BP时，收230009IB空间0.52元；收益率下行20BP时，180024IB基差走阔0.82元。

4. 移仓数据

• TCFE：当季-下季跨期价差0.41元，年化展期成本103%，分位水平13.51%；移仓完成度59.8%，未进入移仓。

• TFCFE：跨期价差0.25元，展期成本6.3%，分位水平6.56%；移仓完成度52.3%，未移仓。

• TSCFE：跨期价差0.12元，展期成本0.32%，分位水平16.6%；移仓完成度37.8%，未移仓。

• TLCFE：跨期价差0.4元，展期成本104%，分位水平31.25%；移仓完成度155.4%，未移仓。

5. 其他数据

• 跨品种数据部分无详细信息提供。

免责声明和联系方式未纳入总结，报告重点为数据跟踪分析。