20141215-中国银河-公司研究速览_45页_910kb

报告摘要

公司研究速览总结

核心内容概览

本次研究速览汇总了多家公司的投资分析与评级信息，涵盖多个行业，包括机械设备、化工、医药、能源、金融、消费等。分析师主要来自光大证券、华创证券、中金公司、国泰君安、银河证券、申银万国、海通证券、民生证券、华泰证券、广发证券、方正证券、中信证券、安信证券、东方证券、中金公司、上海证券等机构。

主要观点与关键信息

一、新财富分析师观点

公司代码	公司名称	评级机构	分析师	评级变化	本次评级	当前价格	合理估值
300005	探路者	光大证券	李婕	维持	买入	18.2	21.6
300382	斯莱克	华创证券	李佳	首次	强推	66.25	-
600588	用友软件	中金公司	卢婷	维持	推荐	27.28	38
600068	葛洲坝	国泰君安	张琨	维持	增持	7.08	10
600153	建发股份	国泰君安	郑武	维持	增持	11.09	-
000858	五粮液	银河证券	董俊峰	维持	推荐	20.37	-
600566	洪城股份	齐鲁证券	谢刚	维持	买入	22.53	24.42-26.4

二、今日深度调研报告一览

报告标题	评级机构	所属行业	本次评级	当前价格	合理估值
斯莱克(300382)易拉盖高速成套设备龙头，看好在自动化领域技术延伸	华创证券	机械设备	强推	66.25	-
盐湖股份(000792)钾肥价格看涨，扩产缓解化工业务亏损压力	华创证券	化工	推荐	23.87	-

三、银河分析师报告

五粮液：与国际巨头合作研发新品，期待牛市逆转带来基本面改善。2014-15年EPS分别为1.58元和1.81元，对应PE分别为13倍和11倍，维持“推荐”评级。
罗莱家纺：通过收购加盟商股权和入股大朴网，打造线上线下联动的家纺生态圈。预计2015年合理估值为95-120亿元，对应股价上涨空间30%-50%，维持“推荐”评级。

四、新财富分析师报告

探路者：与侨兴宇航合作打造北斗户外安全平台，推动可穿戴产品发展。预计2014-16年EPS分别为0.63、0.80、0.98元，维持“买入”评级。
盐湖股份：钾肥价格看涨，非公开增发扩产，预计2014-16年EPS分别为0.64、0.72、1.02元，对应PE分别为38X、31X、24X，给予“推荐”评级。
斯莱克：易拉盖设备龙头，罐身设备实现进口替代，技术延伸至自动化领域，预计2014-16年EPS分别为0.59、0.76、0.98元，维持“强推”评级。
用友软件：转型企业管理和金融服务，2015年重点布局三大业务，预计2014-16年EPS分别为0.59、0.76、0.98元，维持“推荐”评级。
葛洲坝：央企改革典范，业务转型环保、深耕海外工程，上调目标价至10元，维持“增持”评级。
建发股份：三阶段估值修复，预计2014-16年EPS分别为0.89、1.12、1.35元，目标价14.56元，维持“增持”评级。
珠江钢琴：设立文化教育投资公司和并购基金，推进文化艺术教育产业化，预计2014-15年EPS分别为0.17元和0.21元，维持“增持”评级。
国药股份：关注国企改革，医药流通业务精耕细作，预计2014-16年EPS分别为1.034、1.262、1.519元，维持“增持”评级。
洪城股份：收购东科制药，丰富产品线，预计2014-16年EPS分别为0.65元、0.83元、1.07元，目标价25.65元，维持“增持”评级。
盛屯矿业：打造金属金融服务全产业链，预计2014-16年EPS分别为0.11、0.20、0.30元，给予2015年45倍PE，目标价9元，维持“增持”评级。

五、其他报告

中国神华：综合能源巨头，估值严重低估，预计2014-15年EPS分别为1.96元和2.08元，给予2015年30倍PE，目标价6.34元，买入评级。
中利科技：国开金融增资入股，100MW电站顺利转让，预计2014-16年EPS分别为0.57、0.91、1.23元，给予2015年40-45倍PE，目标价22.80-25.65元，维持“强烈推荐”评级。
和而泰：与劲嘉股份合作进军智能健康领域，预计2014-16年EPS分别为0.34、0.57、0.81元，给予2015年40-45倍PE，目标价22.80-25.65元，维持“增持”评级。
孚日股份：主业增长稳健，光伏资产剥离带来业绩弹性，预计2014-16年EPS分别为0.05、0.21、0.22元，给予2015年30倍PE，目标价6.34元，买入评级。
罗莱家纺：多品牌运作，关注产业链整合与兼并收购机会，预计2014-16年EPS分别为1.35、1.54、1.78元，给予2015年20倍PE，目标价30.80元，上调至“买入”评级。
奥康国际：15年有望进入业绩复苏上升通道，预计2014-16年EPS分别为0.73、0.87、1.05元，给予2015年26倍PE，目标价22.62元，上调至“买入”评级。
中国平安：推行客户中心策略，提升新业务价值，维持“推荐”评级，目标价80.42元（A股）和101.80港币（港股）。
哈飞股份：AC311内销、Y12出口取得突破，但天津基地及哈尔滨安博威运营不及预期，维持“减持”评级。
金力泰：低油价利好汽车涂料业务，与艾仕得成立合资公司，预计2014-16年EPS分别为0.30、0.42、0.48元，给予2015年34倍PE，目标价14.3元，增持评级。
和邦股份：碳纤维项目有序推进，成长股雏形清晰，预计2014-16年EPS分别为0.78、0.45、0.58元，维持“买入”评级。
南方汇通：资产置换开启国企改革红利，受益进口替代和家用净水设备市场爆发，维持“买入”评级。