20210620-光大证券-基金市场周度数据聚焦_FOMC决议释放收紧预期_基金发行市场显著回暖_13页_1mb

总量研究总结

核心内容概述

本周全球基金市场在美联储FOMC决议释放收紧预期的背景下，呈现出分化走势。大类资产中，原油价格震荡上行，黄金大幅下跌，A股市场则呈现科技板块强势、休闲服务及钢铁板块弱势的格局。美股整体震荡走低，科技股表现较好，而能源和金融等传统行业受挫。债券市场受加息预期影响，利率震荡走高，短端上行明显。基金市场整体小幅下挫，科技主题基金表现抢眼，黄金主题基金跌幅较大。ETF市场方面，国内商品型ETF跌幅居前，而股票型ETF中科创板ETF表现突出；美国ETF市场则呈现部分基金规模增长与减少并存的态势。

主要观点

大类资产表现

• 原油：供应增长符合预期，但受美联储收紧预期影响，ICE布油先扬后抑，周涨幅0.73%。
• 黄金：受FOMC加息信号影响，COMEX黄金周跌幅达6.16%。
• A股：科技板块表现强势，电子行业领涨，周涨幅3.79%；休闲服务和钢铁板块受疫情和政策影响，周跌幅分别为6.10%和6.06%。
• 美股：标普500周跌幅1.91%，科技股相对较好，能源、金融板块受挫。
• 债券：受美联储收紧预期影响，国债利率整体上行，短端涨幅较大。

基金市场表现

• 基金收益：整体小幅下挫，科技主题基金表现抢眼，黄金主题基金跌幅较大。
• ETF表现：
  • 国内：商品型ETF跌幅居前，周收益中位数-4.39%；科创板ETF周收益中位数4.09%，表现突出。
  • 美国：部分ETF规模增长显著，如InvescoQQQ Trust、Vanguard Total Stock Market ETF等，而部分ETF规模减少，如iShares Core S&P 500 ETF、Financial Select Sector SPDR® ETF等。
• 基金规模变动：QDII基金规模小幅提升，另类投资基金规模下降。下周基金发行市场显著回暖，基金数量和募集目标大幅上升。

新基金发行

• 本周新成立39支基金，发行份额536.68亿份，因端午节影响，较上周略有下降。
• 下周共有43只基金截止认购，募集目标达1,140亿份，数量和规模均大幅上升。

关键信息

基金表现亮点

• 股票型基金：北信瑞丰优选成长(009954.OF)周涨幅9.58%，重仓信息技术、医疗保健与日常消费板块。
• 混合型基金：泰信鑫选A（001970.OF）周涨幅10.46%，重仓电子行业。
• 债券型基金：宝盈增强收益AB（213007.OF）周收益超过0.5%，股票重仓信息技术，券种配置重仓企业债。
• ETF表现：华夏上证50ETF、易方达中证海外互联ETF等净流入显著，而华夏国证半导体芯片ETF、华宝现金添益A等净流出较多。

投资建议

• A股和港股：建议高配消费、医药及受益于碳中和趋势的板块。
• REITs基金：国内公募REITs基金已正式起航，建议持续关注。
• 固收+基金：在债券基础上叠加可转债、股票和打新操作，以应对股市震荡和基本面向好的环境。

风险提示

• 报告数据来源于历史公开数据整理分析，存在失效风险。
• 历史业绩不代表未来表现。
• 投资涉及风险，投资者应自行评估风险承受能力，并咨询专业人士。

基金市场数据概览

基金规模变动

• QDII基金：规模相对上周增幅1.30%，相对去年末增幅39.54%。
• 新成立基金：本周发行份额536.68亿份，下周募集目标1,140亿份，数量和规模均显著上升。
• ETF规模变化：国内ETF中，部分商品型ETF净流出显著，而部分股票型ETF净流入较多；美国ETF中，部分基金规模增长，部分减少。

ETF市场分析

国内ETF

• 净流入前十：华夏上证50ETF、易方达中证海外互联ETF、南方中证500ETF等。
• 净流出前十：华宝现金添益A、华夏国证半导体芯片ETF、银华交易货币A等。

美国ETF

• 规模增长前10：Invesco QQQ Trust、Vanguard Total Stock Market ETF等。
• 规模减少前10：iShares Core S&P 500 ETF、Financial Select Sector SPDR® ETF等。

结论

本周基金市场在美联储收紧预期影响下，呈现出明显的分化趋势。科技、消费、医药等板块表现较好，而黄金、能源、金融等板块受压。ETF市场中，商品型ETF表现不佳，而股票型ETF中科创板ETF表现突出。QDII基金规模增长，基金发行市场回暖。投资建议方面，推荐关注消费、医药及碳中和相关基金，同时建议关注REITs及固收+基金。需注意，历史数据仅供参考，投资需谨慎。