20231126-德邦证券-电子周观点_激光雷达销量走红_XR产业催化密集_3页_673kb

电子行业投资报告总结

投资要点

报告维持“电子优于大市”评级。半导体领域持续关注复苏与国产化，重点关注IC设计、先进封装、存储和设备；汽车电子因L3/L4智能驾驶试点和激光雷达销量增长而受推；消费电子中，苹果MR和XR产业迎来催化。预计半导体需求将跟随终端出货回暖，市场整体表现波动。

具体推荐

投资建议覆盖以下股票组合：

• IC设计：晶晨股份、芯海科技、中科蓝讯、炬芯科技
• 封测：通富微电、甬矽电子
• 存储：兆易创新、江波龙、朗科科技、德明利
• 半导体设备：拓荆科技、中微公司、华海清科、神工股份
• 汽车电子：长光华芯、炬光科技、永新光学、宇瞳光学（激光雷达）；瑞可达、电连技术、裕太微、创耀科技、龙迅股份（智联硬件）；经纬恒润（域控制器）；韦尔股份、舜宇光学科技、联创电子（光学）
• 消费电子：立讯精密、兆威机电、杰特、领益智造、长盈精密、智立方、华兴源创；硅基OLED产业链奥来德、清越科技

市场表现

本周电子（中信）指数下跌33%，半导体子板块表现尤其疲软，但预计年末终端出货拉动潜在需求回暖，存储价格继续上涨。

风险提示

下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险可能影响投资回报。