20241104-西南证券-鼎捷数智-300378.SZ-2024年三季报点评_大陆收入提速_AI商业化持续领先_5页_1mb

鼎捷数智（300378）2024年三季报总结报告

表现概览

公司在2024年前三季度实现收入157亿元，同比增长112%；归母净利润49，889万元，同比增长22%；扣非净利润45，470万元，同比增长591%。第三季度单季收入57亿元，同比增长116%，扣非净利润大幅增长1171%，显示业绩快速修复。

业务分析

• 研发设计类产品：收入增长232%，AI技术产品如ChatCAD实现客户创新应用，推动设计管理、知识管理的革新。
• 数字化管理类产品：收入同比增长13%，客户份额稳步提升。
• 生产控制类产品：收入增长57%，扭转上半年下滑趋势。
• AIoT领域：实现收入40亿元，同比增长418%，工业互联网平台表现突出，解决方案覆盖ESG、劳动力短缺等问题。

非大陆市场与大陆市场表现

• 非大陆市场：营业收入84亿元，增长111%，中企出海业务同比增长58%，全球市场布局成效显著。
• 大陆市场：前三季度收入74亿元，实现113%的增长；第三季度单月收入28亿元，同比增长184%。在半导体、汽车零部件等领域业务进一步深化。

AI应用突破

公司AI业务收入同比增长1021%，引入微软GPT及国内优秀大模型，推进智能化落地。宣布更名“鼎捷数智”和“AIGC+”战略落地，持续打造标杆案例。

投资建议

预计公司2024-2026年每股收益分别为0.66元、0.80元、0.98元，维持“买入”评级，短期估值PE为28.78倍，成长空间广阔。

风险提示

AI产品研发延迟、下游需求波动、竞争加剧等相关风险需关注。