20241112-国元证券-鼎捷数智-300378.SZ-2024年第三季度报告点评_营收实现稳健增长_紧抓中企出海机遇_4页_833kb

鼎捷数智(300378)2024年第三季度报告点评摘要：

公司于2024年10月30日发布季度报告，展示强劲增长。

• 财务与效率：前三季度营业收入同比增长112.1%至157.39亿元，归母净利润增长215%至5.0亿元，费用管控成功，销售费用率下降显著，单位销售人员效率提升。

• AI业务高速增长：研发投入加大，收入增长率超过200%，占业务主导。具体业务如研发设计类增长23.17%，AIoT类增长41.83%。

• 地域业务回升：中国大陆地区营收同比增长11.3%，东南亚业务通过中企出海合作贡献增量，前三季度新客签约金额在台湾地区增长32%。

• 盈利预测与评级：调整未来三年营收和净利润预测至250.2亿、285.5亿、320.6亿元及对应利润，维持“买入”评级，目标价维持不变。

• 风险提示：境外法律变化、无实际控制人、业绩放缓及人力成本上升可能影响。

总体来看，公司受益于数字化趋势，提供了广阔成长空间，但需关注前述风险。