建材行业深度报告_新疆_1.5万亿下的投资机会_40页_2mb

新疆投资机会与区域发展分析总结

核心内容

新疆2017年固定资产投资计划达到1.5万亿元，增速高达50%，成为全国增速最快的省份。投资主要集中在综合交通、能源、社会事业等领域，其中综合交通投资增幅达295%，成为新疆建设的重点。此外，新疆作为“一带一路”建设的重要省份，是六大经济走廊交汇处，其发展对国家战略意义重大。

主要观点

1. 固定资产投资

   • 2017年新疆固定资产投资计划为1.5万亿元，增速达50%，是历年最大。
   • 综合交通领域投资为2497亿元，占总投资的较大比例，是新疆基建的主要方向。
   • 乌鲁木齐和昌吉州投资计划均超过2300亿元，兵团投资最大，达2700亿元。
   • 投资主要集中在公路、电力、铁路等基础设施建设，同时加快社会事业、制造业、农贸流通产业等领域的投资。

2. “一带一路”战略

   • 新疆是“一带一路”六大经济走廊的重要交汇点，包括中巴、中蒙俄、新亚欧大陆桥、中国——中亚——西亚、中国——中南半岛等。
   • 新疆围绕“五大中心、三基地、三通道和十大产业聚集区”进行建设，重点发展交通通道，以提升其作为中国通向国外的窗口和中心枢纽的地位。
   • 2017年，新疆计划完成交通基础设施投资约2000亿元，力争完成投资1.5万亿元，其中公路、铁路、机场等基础设施建设是核心。

3. 行业机遇

   • 建材行业：水泥产能利用率有望从37%提升至100%以上，需求预计增长4000万吨。
   • 钢铁行业：预计产能利用率提升至75%，未来钢铁消费量有望增加1800万吨。
   • 电力行业：新疆电力以火电为主，风电和光伏发展迅速，但存在弃风率和弃光率问题。未来将大力发展“电化新疆”，推进新能源汽车和特高压电网建设。

4. 投资趋势与区域发展

   • 新疆的固定资产投资对GDP增长有显著作用，2012年后两者相关性逐渐增强。
   • 新疆的对外贸易总额在2017年上半年增长34.8%，主要出口商品包括服饰、机电产品、鞋类等，进口则以资源型产品为主。
   • 新疆主要贸易对象为哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、俄罗斯联邦、美国等，其中哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦是主要贸易伙伴。
   • 2017年新疆对外贸易总额占GDP的13%，但实际以人民币计价时，GDP持续增长。

5. 电力投资与“电化新疆”

   • 新疆电力装机容量为4574万千瓦，占总装机容量的58%。
   • 风电装机容量全国排名第二，但存在弃风、弃光问题，未来将重点推进“电化新疆”战略，包括新能源汽车、特高压电网等。
   • 国家电网公司已与多个“一带一路”沿线国家签署战略合作协议，推动特高压直流输电项目落地，为解决能源问题提供支持。

关键信息

• 投资规模：2017年新疆固定资产投资计划为1.5万亿元，增速50%。
• 交通投资：交通领域投资2497亿元，占总投资的16.6%，包括公路、铁路、机场等。
• 水泥行业：预计水泥需求增长4000万吨，产能利用率将提升至100%以上。
• 钢铁行业：预计钢铁消费量增长1800万吨，产能利用率有望提升至75%。
• 电力行业：风电和光伏发展迅速，但存在弃风率和弃光率问题。
• 对外贸易：2017年上半年新疆进出口总额增长，贸易顺差65.03亿美元。
• “电化新疆”：目标是提升电网覆盖率，发展新能源汽车和特高压电网，推进“一带一路”沿线国家的电力合作。
• 融资模式：包括出口买方信贷、出口卖方信贷和租赁融资，其中亚投行已为多个“一带一路”项目提供贷款支持。

投资策略

• 新疆的固定资产投资将带来巨大的发展机遇，尤其是在建材、钢铁、电力等行业。
• 重点投资领域包括交通、能源、社会事业、制造业等，其中综合交通投资增幅最大。
• 随着“一带一路”战略的推进，新疆将逐步成为连接中亚、西亚、南亚的重要枢纽，对外贸易和投资将进一步增长。

图表分析

• 图表1：2016年各省固定资产投资情况。
• 图表2：新疆历年固定资产投资情况。
• 图表3：六大经济走廊沿路城市示意图。
• 图表4：六大经济走廊项目统计。
• 图表5：新疆“一带一路”建设纲领。
• 图表6：新疆“一带一路”实际建设情况。
• 图表7：新疆“三通道”建设内容。
• 图表8：新疆交通通道示意图。
• 图表9：新疆各地区固定资产投资情况。
• 图表10：新疆固定资产投资涉及的十大邻域分析。
• 图表11：细分邻域的具体实施规划。
• 图表12：西部其余省份的2017年固定资产投资规划。
• 图表13：新疆人口增长图。
• 图表14：西北五省GDP情况。
• 图表15：西北五省固定资产投资情况。
• 图表16：西北五省财政收入情况。
• 图表17：西北五省财政支出情况。
• 图表18：新疆固定资产投资与GDP关系分析。
• 图表19：新疆财政情况分析。
• 图表20：新疆历年进出口情况图。
• 图表21：新疆对外贸易与GDP占比关系变化。
• 图表22：新疆2016年进出口商品分布。
• 图表23：新疆2016年进出口区域分布。
• 图表24：新疆2016年进出口国家分布。
• 图表25：新疆一类对外口岸开放情况。
• 图表26：新疆外贸出口部分商品情况表。
• 图表27：各国人均用电量。
• 图表28：各国电网覆盖率。
• 图表29：各国线损率。
• 图表30：已开工和待开工的国际特高压直流项目。
• 图表31：对外总包项目融资模式。
• 图表32：亚投行对“一带一路”沿线国家的支持。
• 图表33：换届选举对固定资产投资的影响。
• 图表34：新疆固定资产投资完成额与计划额。
• 图表35：新疆上市公司实际控制人分布图。
• 图表36：新疆上市公司分布图。
• 图表37：新疆上市公司涉及行业分析。
• 图表38：新疆上市公司运营能力分析。
• 图表39：新疆历年水泥产量变化及与固定资产投资增速相关性。
• 图表40：新疆水泥价格反弹至2013年水平。
• 图表41：新疆历年水泥产能。
• 图表42：新疆历年水泥产量及增速。
• 图表43：天山股份业绩情况。
• 图表44：青松建化业绩情况。
• 图表45：新疆新建公路对水泥的需求分析。
• 图表46：1公里公路建设对水泥的需求。
• 图表47：新疆未来对水泥需求的预测。
• 图表48：新疆水泥熟料市场分布图。
• 图表49：新疆地区钢铁停建项目。
• 图表50：西北五省历年粗钢需求。
• 图表51：新疆黑色冶炼业固定资产投资增速与产能利用率关系图。
• 图表52：新疆新建铁路项目统计。
• 图表53：八一钢铁产品价格走势图。
• 图表54：新疆电力装机容量情况分析。
• 图表55：新疆电力6000千瓦及以上装机量居全国前列。
• 图表56：2017年1-5月份各省新增发电装机情况。
• 图表57：全国各省电力设备发电平均利用小时分析图。
• 图表58：全国各省火电设备平均利用小时分析图。
• 图表59：新疆发电量及用电量情况。
• 图表60：“电化新疆”工作具体目标。
• 图表61：新疆特高压工程统计。

总结

新疆在“一带一路”战略下迎来前所未有的发展机遇，固定资产投资规模和增速均居全国前列。交通、能源、社会事业等领域的投资将显著提升区域经济实力和基础设施水平。随着“电化新疆”战略的推进，新疆将在新能源、特高压等领域获得巨大增长潜力。同时，新疆对外贸易和投资也将因“一带一路”建设而持续增长，为新疆的经济发展注入新的活力。