通信-运营商加大AI算力投入，国产算力有望再加速

中国移动2024年4月18日发布24-25年新型智算中心采购公告，计划采购AI训练服务器7994台及以太网交换机60台，高于市场预期的6000台。此次招标量较2023年1月移动试验网招标增长5倍，显示运营商持续加大AI算力投入。中国联通2024年3月采购AI服务器2503台，中国电信2023年10月采购4175台，近两年三大运营商云计算采购规模仅次于5G基站。

算力产业链国产化加速，华为昇腾算力服务器供应链崛起。运营商智算中心中标企业多为华为合作方，如河南昆仑、华鲲振宇、烽火通信等。电信2023年10月AI服务器招标中，G系列（鲲鹏CPU）占比47%，华鲲振宇获标包3、4第一名。移动23-24年试验网招标显示，河南昆仑、华鲲振宇、烽火通信、神州数码分别占据40.96%、30.08%、20.48%、8.48%份额，预计此次招标华为晟腾系列仍将占据重要地位。

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资料来源注明为Wind及民生证券研究院预测，强调报告仅为参考，不构成投资建议，且存在数据局限性。