2021-12-28-上交所-浙江太美医疗科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_484页_8mb

浙江太美医疗科技股份有限公司科创板上市风险提示总结

核心内容概述

浙江太美医疗科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家基于云计算和大数据技术的生命科学产业数字化解决方案提供商，主要产品和服务覆盖临床研究、药物警戒、医药市场营销等环节。公司以“让好药触手可及”为使命，致力于推动医药行业的数字化进程，打造高效、智能、协同的行业生态。

主要观点

一、投资风险提示

1. 科创板市场风险：科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。
2. 公司未盈利及亏损风险：公司报告期内持续亏损，且存在累计未弥补亏损，主要由于高额研发投入、股份支付费用及人工成本。若公司未能有效推出新产品或拓展客户，可能导致收入增长受限。
3. 未来盈利与利润分配风险：公司短期内可能无法盈利，且因未弥补亏损，存在未来无法进行利润分配的风险。
4. 退市风险：若公司持续未盈利或累计未弥补亏损扩大，可能触发科创板退市条件，导致股票终止上市。
5. 特别表决权股份风险：公司控股股东赵璐通过特别表决权股份控制公司69.7789%的表决权，可能对中小股东的决策产生影响，存在利益分配不均的风险。
6. 市值与财务指标风险：公司拟适用科创板上市标准中的“预计市值不低于人民币100亿元”，若发行后市值不足，可能面临发行中止的风险。
7. 经营风险：公司业务增长较快，但未来增长依赖于新业务推广、行业政策、客户需求等因素，若出现不利变化，可能影响收入增长。
8. 技术风险：公司研发投入高，若不能准确把握技术趋势或研发失败，可能影响技术优势和业务发展。同时，技术人才流失可能削弱公司核心竞争力。
9. 财务风险：公司毛利率波动、商誉减值等风险可能影响盈利能力及财务状况。

二、公司概况

• 公司名称：浙江太美医疗科技股份有限公司
• 成立时间：2013年6月6日（有限公司），2020年9月11日（股份公司）
• 注册资本：538,000,000元
• 法定代表人：赵璐
• 注册地址：浙江省嘉兴市昌盛南路36号智慧产业创新园9号楼3层
• 行业分类：I65软件和信息技术服务业
• 发行概况：
  • 发行股票类型：人民币普通股（A股）
  • 发行股数：不超过10,000万股（不含超额配售选择权）
  • 发行后总股本：不超过63,800万股
  • 发行方式：网下询价配售与网上按市值申购定价发行相结合

三、主要财务数据（单位：万元）

四、技术与市场优势

• 公司核心技术涵盖大数据、云计算、医学人工智能等领域，具备低代码快速开发能力，支持医药行业复杂场景的SaaS产品快速迭代。
• 公司拥有161项软件著作权和75项已授权专利，其中发明专利35项。
• 公司产品覆盖临床研究、药物警戒、医药市场营销等环节，已与约1,000家医药企业及CRO公司合作，为超过360家医院提供数字化解决方案。
• 公司在药物警戒系统、数字化营销系统使用数量的调研中均位列第一。

五、未来发展战略

1. 坚持核心技术自研：公司将继续投入研发，加快核心产品升级和新品研发，推动医药行业数字化进程。
2. 拓展人工智能与数据安全：探索人工智能、数据安全等新技术，以满足医药研发对数据智能处理和数据安全保护的需求。
3. 多云部署与容器化技术：应用多云部署、容器化技术及云计算安全技术，以适应中国企业的IT发展现状和业务出海需求。

关键信息

• 公司未盈利，存在累计未弥补亏损。
• 公司选择适用科创板上市标准中“预计市值不低于人民币100亿元”。
• 控股股东赵璐通过特别表决权股份控制公司69.7789%的表决权。
• 公司募集资金将用于临床研究智能化协作平台升级、临床研究企业端系统研发升级、独立影像评估系统研发升级及药物警戒系统研发升级等项目。
• 公司技术优势明显，业务增长迅速，但未来仍面临较大的不确定性及风险。

总结

浙江太美医疗科技股份有限公司是一家基于云计算和大数据技术的生命科学产业数字化解决方案提供商，业务覆盖临床研究、药物警戒及医药市场营销等领域。公司虽具备较强的市场竞争力和技术创新能力，但因研发投入大、尚未盈利，存在未弥补亏损及未来盈利不确定等风险。同时，公司采用特别表决权股份安排，可能对中小股东产生影响。科创板上市后，公司需面对更高的市场风险，投资者应审慎决策。公司未来将依托核心技术，推动医药行业数字化发展，并通过募集资金投资以提升技术能力与市场竞争力。