江苏新视云科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年9月12日报送_361页_4mb

江苏新视云科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

江苏新视云科技股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行新股数量不超过1,333.34万股，占发行后总股本比例不低于25%。公司为国内领先的法院信息化综合服务提供商，主要提供庭审公开、智能法庭等智慧法院解决方案，致力于通过信息技术提升司法效率和公正性。

主要观点

• 风险提示：创业板市场具有较高的投资风险，公司业绩不稳定、经营风险高、退市风险大，投资者应审慎决策。
• 股份锁定期：公司控股股东及主要股东承诺在上市后36个月内不转让其持有的股份，若股价低于发行价，锁定期自动延长。
• 股价稳定预案：公司及控股股东、董事、高级管理人员承诺在上市后三年内，若股价连续20个交易日低于每股净资产，将采取回购、增持等措施稳定股价。
• 填补即期回报措施：公司承诺在满足条件时进行现金分红，比例不低于可供分配利润的10%。同时，公司董事、高管承诺不损害公司利益，将薪酬与公司业绩挂钩。
• 利润分配政策：公司坚持现金分红为主，同时可进行股票股利分配，保持利润分配政策的连续性和稳定性。
• 滚存利润分配：公司发行前的滚存未分配利润将由新老股东按发行后的持股比例共享。
• 信息披露责任：公司及其相关方承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
• 未履行承诺的约束措施：公司、控股股东及高管若未履行公开承诺，将面临公开道歉、限制再融资、限制薪酬、强制回购股份等约束。
• 持续盈利能力：保荐机构认为公司具有较强的持续盈利能力，主要财务指标良好，不存在对持续盈利能力构成重大不利影响的因素。
• 募集资金用途：募集资金将用于庭审公开服务体系扩建、智能法庭业务升级及信息化与营销网络建设项目，合计投资55,775.28万元。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,333.34万股
• 发行后总股本：不超过5,333.34万股
• 发行后每股净资产：按发行后总股本计算
• 发行方式：网上按市值申购向公众投资者直接定价发行或中国证监会认可的其他方式
• 拟上市交易所：深圳证券交易所

二、股份限售安排

• 控股股东及一致行动人：张长昊、许戈、黄欣等承诺上市后36个月内不转让股份，若股价低于发行价，锁定期自动延长。
• 持股5%以上股东：海南盈盛、海南弘新等承诺上市后12个月内不转让股份，若持股5%以上，需提前公告减持计划。
• 其他股东：王湛承诺上市后12个月内不转让股份。

三、稳定股价措施

1. 公司回购股票：在满足条件时，公司可回购股份，用于注销，资金不超过上年度净利润的30%。
2. 控股股东增持：在公司回购后仍无法稳定股价，控股股东将按其税后分红的50%进行增持。
3. 董事、高管增持：在公司回购及控股股东增持后，若股价仍不达标，高管将按其薪酬和分红的30%进行增持。

四、填补即期回报措施

• 现金分红：每年不少于可供分配利润的10%，或三年累计不少于年均可分配利润的30%。
• 薪酬与分红挂钩：公司董事、高管薪酬及分红将与公司业绩挂钩，确保公司利益。
• 承诺约束：若未履行承诺，将面临公开道歉、限制分红、限制离职等措施。

五、利润分配政策

• 利润分配原则：坚持按法定顺序分配，保持连续性和稳定性。
• 现金分红条件：公司盈利、审计无保留意见、无重大投资支出。
• 股票分红条件：公司经营状况良好，可提出股票股利分配预案。
• 信息披露机制：定期报告中披露利润分配情况，如未分红需说明原因及独立董事意见。

六、滚存利润分配

• 分配安排：公司发行前的滚存未分配利润由新老股东按发行后的持股比例共享。

七、信息披露责任承诺

• 发行人承诺：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
• 控股股东承诺：若存在上述问题，将放弃相关期间的现金分红，并依法回购股份。
• 董事、高管承诺：若存在上述问题，将依法赔偿损失，且不因职务变更或离职而免责。

八、未履行承诺的约束措施

• 公司约束措施：未履行承诺需公开说明原因并道歉，限制再融资、调减高管薪酬、限制离职等。
• 控股股东约束措施：限制股份转让、暂停分红、将收益上缴公司、延长锁定期等。
• 高管约束措施：限制离职、调减薪酬、将收益上缴公司等。

九、风险因素

1. 市场竞争风险：随着行业竞争加剧，公司可能面临市场份额下滑的风险。
2. 服务对象行业相对集中的风险：公司业务高度依赖法院客户，若客户需求变化，将影响公司发展。
3. 技术风险：技术更新快，若公司不能及时跟进，将影响竞争力。
4. 成长性风险：公司处于高速发展期，未来能否持续增长受多种因素影响。
5. 毛利率下降风险：受宏观经济、行业政策、成本上升等因素影响，毛利率可能下降。
6. 税收优惠风险：公司享受多项税收优惠政策，若政策变化可能影响利润。

总结

江苏新视云科技股份有限公司在首次公开发行股票并上市过程中，全面披露了公司业务、财务状况、募集资金用途及风险因素。公司承诺严格履行信息披露义务，保障投资者权益。同时，为应对市场风险，公司制定了股份锁定、股价稳定及填补即期回报等措施，确保公司稳定发展。公司作为智慧法院建设的领先企业，其在法院信息化领域具有较强的竞争力和市场地位，但仍需关注市场竞争、技术更新、税收政策变化等潜在风险。