20241228-上海交通大学中国金融研究院-2024年12月中国居民投资理财行为调研报告_36页_31mb

中国居民投资理财行为调研报告总结

核心内容

本报告由中国居民投资理财行为调研项目完成，旨在反映我国居民在投资理财行为方面的现状与趋势，评估其金融健康状况，并探讨如何提升居民的理财能力和投资效率。调研覆盖不同年龄段、地区及行业的支付宝活跃用户，样本具有年轻化、高学历、高收入等特点，具有较强的代表性。

主要观点

1. 居民金融健康度提升

• 财务规划意识增强：37%的受访者有长期或短期财务规划，21%设定财务目标，较2023年有明显提升。
• 养老配置增加：47%的居民将长期理财用于补充养老金，40岁以上群体中该比例达56%。
• 风险管理意识增强：73%的受访者持有家庭备用金，80%认为其可维持3个月以上生活开支。保险配置比例稳定增长，家财险与理财型保险增长显著。

2. 投资理财行为特征

• 收益期望与实际收益趋近：高收益预期比例下降，实际收益提升，显示居民对收益预期更加理性。
• 资产配置趋于保守：银行存款、债券类资产仍是配置主力，权益类资产偏好仍较低。
• 投顾服务普及率提升：41%的居民使用过投顾服务，投顾客户收益表现优于非投顾客户，且设定中长期理财目标的比例更高。
• 短期化投资倾向明显：66%的受访者实际持有基金时长在一年以内，长期持有比例不足13%。

3. 资产配置与行为偏差

• 投资行为偏差：部分投资者对亏损容忍度较低，出现“追涨杀跌”现象。
• 定投比例下降：36%的受访者采用定投方式，较往年有所下降。
• 信息来源多元化：专业与非专业渠道信息获取比例上升，年轻群体更依赖非专业渠道，需加强信息甄别能力。

关键信息

调研方法

• 调研结合了上海高金的学术优势与蚂蚁集团的平台优势，采用系统理论指导，形成完整的问卷设计-数据分析-报告撰写逻辑。
• 数据来源于支付宝平台的随机在线调研，样本覆盖广泛，具有代表性。

调研结果

• 财务健康度：居民财务规划意识提升，养老与保险配置增加，但仍有提升空间。
• 资产配置：银行存款、债券类资产仍是主流，权益类资产配置意愿较低。
• 投顾业务：投顾服务覆盖率提升，客户收益表现优于非投顾客户，但服务价值认可度仍待提高。
• 投资行为：短期投资倾向明显，亏损容忍度低，追涨杀跌现象仍然存在。

未来趋势与建议

• 多元化配置：需推动居民资产配置的多元化，以提升投资收益。
• 养老规划：个人养老金制度快速推进，需加强相关产品的供给与居民的养老素养教育。
• 投顾市场发展：推动高质量投顾市场发展，提升居民对投顾服务的信任与使用率。

报告参与者

• 上海交通大学中国金融研究院：严弘、吴飞、许洁、庄文怡
• 蚂蚁集团研究院：李振华、王芳、虞娅雅、马冬冬、张耀冈、陈彦康
• 蚂蚁理财智库：李小军、王静进、李智健、莫雷雯、徐阳、蔡颖、王清逸

数据来源与处理

• 数据来自蚂蚁开放研究实验室，采用随机在线调研方式。
• 数据处理过程严格遵循学术规范，采用匿名化、脱敏化、汇总化方式，确保隐私安全。
• 本研究感谢蚂蚁集团客户体验及权益保障部的技术支持。

结论

本报告为居民理财行为提供了系统的分析视角，有助于金融机构优化产品和服务，提升居民金融素养与理财能力，推动居民投资行为更加科学化与长期化。未来应持续进行此类调研，以更好地引导居民理财行为，提升金融市场健康发展水平。