2023中国居民投资理财行为调研报告-23页_2mb

研究背景与目的
上海交通大学中国金融研究院联合蚂蚁集团研究院发起“中国居民投资理财行为调研”，旨在了解我国居民投资理财行为及特征，反馈居民金融健康状况。报告持续追踪11年，样本量大，覆盖范围广。

总体趋势
居民投资理财需求快速增长，保障意识增强，投资观念逐步转变，但金融素养和风险意识仍有待提升。

金融健康度

• 财务规划措施热情下降，执行力减弱。
• 养老成为主要目标，个人养老金使用率低。
• 保险配置比例略有上升，风险偏好降低，家庭备用金比例下滑。
• 负债情况呈现两极分化，资产配置更集中。

行为特征

• 收益期望趋于理性，实际收益与预期差距缩小。
• 理财产品配置更加保守，权益类资产配置减少。
• 对公募基金的依赖减少，私域投顾使用率增加但仍存在误解。
• 投资期限分化严重，长期投资者和短期投资者占比提升，机构建议是否得到有效执行仍需验证。

养老服务发展

• 养老支柱体系正在完善，但个人养老覆盖不足。
• 养老金丰富性面临提高，年金险配置上升。

研究意义与展望
报告有助于财富管理机构根据市场变化优化服务，政府也在推出个人养老金制度以促进第三支柱发展，提升居民金融素养。课题组计划以持续研究的方式提供更好的市场洞见。