中国居民投资理财行为调研报告2024_33页_16mb

中国居民投资理财行为调研报告总结

核心内容

2024年《中国居民投资理财行为调研报告》由上海高金与蚂蚁集团联合发布，旨在全面了解我国居民的金融健康状况与投资理财行为特征，为金融市场发展和居民财富管理提供参考。

报告围绕居民金融健康度、投资理财行为、选品行为和长期投资行为四个核心维度展开分析，揭示了居民在投资理财中呈现出的理性化趋势、风险意识增强、配置意愿提升等特征，同时指出了金融素养不足、风险承受能力参差不齐、行为偏差等问题。

主要观点

1. 居民金融健康度提升

• 财务规划意识增强：37%的受访者设有长期或短期财务规划，21%设定财务目标，显著高于2023年的20%和11%。
• 养老规划关注度上升：47%的居民将长期理财用于补充养老金，尤其是40岁以上群体比例达56%。个人养老金产品渗透率提升，已开设账户的受访者占比从38%升至56%，已购买产品的占比从24%升至37%。
• 风险管理意识增强：家庭备用金持有率小幅回升至73%，保险配置比例稳定增长，其中家财险与理财型保险增长显著。
• 负债管理问题依然存在：31-40岁人群负债收入比偏高，需关注其与财务健康指标的平衡。

2. 投资理财行为特征

• 收益期望与实际收益差距缩小：今年期望收益在5%-10%的受访者占比提升3个百分点，实际收益超过10%的占比为18%，较去年提升14个百分点。
• 投资热情回升，但配置仍偏保守：64%的受访者预期高收益资产占比在2成及以下，权益类资产偏好依然较低。
• 投顾业务覆盖率提升：41%的受访者使用过基金投顾服务，投顾客户的收益表现优于非投顾客户，且更倾向于设定中期和长期理财目标。
• 投资行为短期化：66%的基金客户实际持有时长在一年以内，长期持有基金的仅占13%。

3. 选品行为更趋理性

• 重视成本与历史收益：52%的受访者购买基金时最关注历史收益，33%关注费率，而明星基金经理关注度下降至6%。
• 非专业信息渠道使用增加：朋友熟人推荐、社交媒体推荐等非专业渠道占比分别提升至34%和30%。
• 投顾服务价值认可度提升：21%的受访者认同投顾能“提升理财知识”，说明投顾服务在提升居民金融素养方面有积极作用。

4. 长期投资行为仍存在偏差

• 亏损容忍度与持有时长相关：持有基金时间越长，对短期波动的容忍度越高，愿意长期持有者对亏损的接受程度更高。
• 追涨杀跌现象未明显改善：32%的受访者倾向于在基金净值走高时增持，27%倾向于在净值走低时减持，追涨杀跌行为依然存在。

关键信息

金融健康状况

• 73%的受访者持有家庭备用金，其中80%认为能维持3个月以上生活开支。
• 89%的受访者购买过保险，其中医疗险与重疾险配置比例显著上升。
• 31-40岁人群负债收入比偏高，需关注其与财务健康指标的平衡。
• 72%的居民年收入分布在0-20万之间，68%的居民主要收入来源为工资收入。

投资行为趋势

• 银行存款、债券类资产和公募基金仍是主要配置资产。
• 个人养老金产品渗透率提升，但高收入群体仍因税收优惠不足而未广泛参与。
• 投顾服务覆盖率持续增加，但居民对投顾的信任度仍有待提升。
• 投资行为短期化趋势明显，长期持有意愿与实际行为仍有差距。

建议方向

• 推动资产配置多元化：鼓励居民增加权益类资产配置，提升资产收益。
• 加强养老规划与产品供给：完善多层次养老体系，提升个人养老金产品的多样性与吸引力。
• 发展高质量投顾市场：推动投顾服务专业化、标准化，提升居民投资能力与信心。

调研方法与样本特征

• 调研通过支付宝APP进行，覆盖18岁以上的活跃用户，共回收13821份有效问卷。
• 样本呈现年轻化趋势，30-40岁人群占比35%，30岁以下占比34%。
• 男性受访者占67%，女性占比有所增加；本科及以上学历占比55%，年收入在0-20万的占72%。

团队介绍

• 上海交通大学中国金融研究院：依托高金，拥有国际水准的研究团队，致力于金融问题研究与政策建议。
• 蚂蚁集团研究院：专注于宏观经济、监管政策、数字金融等领域，为公司战略和公共政策提供支持。
• 蚂蚁理财智库：由蚂蚁基金平台发起，联合专业机构和学者，为普通投资者提供专业理财建议。

未来展望

• 报告强调需定期持续进行居民理财行为调研，以形成系统性分析。
• 希望系列报告成为居民理财趋势的“晴雨表”、金融素养的“参考书”和风险防范的“警报器”。
• 投顾业务需进一步发展，以提升居民理财能力与市场稳定性。