20220424-西南证券-2022Q1持仓分析_医药占比维持低位_21页_1mb

报告摘要

2022Q1医药行业持仓分析总结

核心内容概述

2022年第一季度，医药行业在公募基金和陆股通中的持仓情况呈现出一定的变化趋势。整体来看，公募基金对医药行业的持仓占比为11.94%，环比上升0.83个百分点。剔除主动医药基金和指数基金后，医药板块在基金持仓中的占比分别为8.49%和7.95%，环比分别上升1.17和1.19个百分点。申万医药板块市值占比为8.55%，环比上升0.06个百分点。而陆股通外资持有医药生物板块的总市值占比为2.64%，环比下降0.49个百分点，持股总市值为2009亿元，环比减少620亿元。

主要观点

公募基金持仓增长：药明康德、智飞生物、万泰生物、博腾股份和华润三九是基金持仓数量增加最多的医药公司。
外资持仓下降：外资对医药生物板块的持仓市值有所下降，表明其对医药行业的配置可能有所减少。
市值变化显著：药明康德、迈瑞医疗、智飞生物、凯莱英和爱尔眼科是基金持股市值排名前五的医药公司。
行业分化明显：部分公司如智飞生物、药明康德、万泰生物、博腾股份和华润三九的持股市值显著增加，而其他如迈瑞医疗、爱尔眼科、恒瑞医药等持股市值则有所减少。
流通股占比变化：博腾股份、美迪西、凯莱英、药明康德和智飞生物在公募基金持仓流通股占比方面表现突出，而部分公司如金域医学、山东药玻等则出现流通股占比下降。

关键信息

公募基金持仓情况

持仓占比：
- 全部公募基金：11.94%（+0.83pp）
- 剔除主动医药基金：8.49%（+1.17pp）
- 剔除指数基金：7.95%（+1.19pp）
- 申万医药板块市值占比：8.55%（+0.06pp）
持仓数量前五：
1. 药明康德（848家）
2. 迈瑞医疗（534家）
3. 智飞生物（515家）
4. 凯莱英（238家）
5. 泰格医药（200家）
持仓数量增加前五：
1. 智飞生物（+289家）
2. 药明康德（+193家）
3. 万泰生物（+99家）
4. 博腾股份（+90家）
5. 华润三九（+73家）
持仓总市值前五：
1. 药明康德（715亿元）
2. 迈瑞医疗（440.9亿元）
3. 智飞生物（263.4亿元）
4. 凯莱英（206.4亿元）
5. 爱尔眼科（164亿元）
持仓市值增加前五：
1. 智飞生物（+110.9亿元）
2. 药明康德（+75.8亿元）
3. 同仁堂（+28.3亿元）
4. 华润三九（+26.6亿元）
5. 沃森生物（+26亿元）

陆股通持仓情况

外资持股市值占比：2.64%（-0.49pp）
持股总市值：2009亿元（-620亿元）
流通股持仓占比前五：
1. 泰格医药（16.5%）
2. 艾德生物（15.5%）
3. 金域医学（15.4%）
4. 山东药玻（15.4%）
5. 益丰药房（15.2%）
流通股持仓占比增加前五：
1. 以岭药业（+2.3%）
2. 万泰生物（+2.3%）
3. 健康元（+1.9%）
4. 欧普康视（+1.8%）
5. 山东药玻（+1.7%）
总股本持仓占比前五：
1. 艾德生物（15.4%）
2. 山东药玻（15.4%）
3. 金域医学（15.3%）
4. 益丰药房（15.2%）
5. 迪安诊断（10.7%）
总股本持仓占比增加前五：
1. 华东医药（+0.8%）
2. 花园生物（+0.7%）
3. 人福医药（+0.7%）
4. 马应龙（+0.6%）
5. 我武生物（+0.6%）
持仓市值前五：
1. 迈瑞医疗（299亿元）
2. 恒瑞医药（210亿元）
3. 药明康德（197亿元）
4. 泰格医药（100亿元）
5. 爱尔眼科（65亿元）
持仓市值增加前五：
1. 以岭药业（+14亿元）
2. 万泰生物（+13亿元）
3. 上海医药（+5亿元）
4. 健康元（+4亿元）
5. 复星医药（+4亿元）