20240421-国海证券-新材料产业周报_国内首台大芯片先进封装专用光刻机交付入厂新能源汽车市占率达2024Q131.1__30页_3mb

国海证券《新材料产业周报》核心摘要

核心逻辑
新材料产业正处于下游需求迅速爆发阶段，伴随政策支持与技术突破，国内行业正迎来加速成长期。分析师团队筛选电子信息、新能源、航空航天等领域上游关键技术企业，强调国产化进程的加速和景气周期的开启。

重点板块动态

1. 电子信息

• 国内首台大芯片先进封装专用光刻机交付，专注Chiplet和3D集成技术，国产化加速。
• 小米SU7发布，5G-A商用推进，AI企业超4500家，政府出台深圳智能终端发展政策。
• 磷酸铁锂、三元锂电池价格波动，NAND、DRAM芯片价格周跌幅显著。

2. 航空航天

• 我国研发100吨超大推力电动振动试验系统，已用于飞行器可靠性测试。
• 碳纤维市场价格走高，PI薄膜领域现有技术仍依赖进口。

3. 新能源

• 2024年一季度中国新能源汽车市占率达31.1%，近八成增长靠渗透率提升。
• 光伏制造行业1-2月出口额同比增长近41%，多晶硅、硅片产量同比增幅显著。
• 锂电池材料碳酸锂价格维持高位。

4. 生物技术

• 神州细胞发布2024年首季业绩，港股首家盈利Biotech企业出现。

5. 节能环保

• 工信部推出《磷石膏综合利用行动方案》，鼓励磷化工企业实现无害化处理。

板块数据

• 基础化工指数近一年波动率达30%，新能源材料板块同比增长15%。
• 半导体材料指数跑输沪深300，磷酸铁锂正极材料价格环比上涨约10%。

投资建议与评级

✅ 推荐：新材料行业长期成长逻辑未变，重点看好光电、新能源材料国产替代企业。
🔬 重点关注公司：瑞华泰（新股首募）、光威复材（碳纤维）、万润股份（湿电子化学品）、新宙邦（电解液）。

⚠️ 风险提示：新技术替代、行业产能过剩、宏观经济波动、政策支持力度变化等。