20231023-安信证券-视源股份-002841.SZ-海外业务回暖_经营逐渐修复_7页_971kb

视源股份（002841SZ）公司快报总结

• 公司概况：国内领先的液晶显示主控板卡、交互智能平板供应商，教育和平板业务市占率居首。
• 业绩表现：2023前三季度营业收入YoY-41%，净利润YoY-334%。Q3单季度收入YoY-3%，净利润YOY-499%，受教育市场竞争激烈及费用增加影响。
• 积极进展：海外业务快速增长；教育AI产品（希沃大模型）发布，助力业务复苏预期。
• 投资建议：维持“买入-A”评级，目标价5554元（2023年29倍PE）；预计2023-2025年EPS分别为1.92元、2.50元、3.14元。
• 风险提示：原材料上涨、行业竞争加剧。