20220508-西部证券-A股市场情绪跟踪_市场情绪筑底_消费仍受青睐_15页_926kb

报告摘要

A股市场情绪总结（20220505-0506）

核心内容

本周A股市场情绪整体趋于筑底，市场热度指数均值为22.8，较上周下降1.94，处于2013年以来29.1%的分位水平。市场进一步趋向均衡，部分指标如盈利预期、涨停股数量出现回升，而其他指标如期指成交、全A换手率等则保持平稳或小幅回落。市场估值与交易活跃度之间的关系有所改善，当前A股泡沫指数为2.05，处于历史80.9%分位水平。

主要观点

市场情绪与热度：市场情绪指数持续走低，但整体市场热度有所回升，尤其体现在涨停股数量和两融成交占比方面。
资金流向：北向资金本周净流出23.62亿元，主要增持食品饮料、家用电器、化工等行业，减持电气设备、房地产、医药生物等行业。ETF基金净赎回13.12亿元，主要净赎回宽基和科技板块，但对消费板块有净申购。
市场表现：创业板指数初步企稳，强势个股占比上升，而沪深300强势个股占比下降。采掘、房地产、建筑装饰等行业的强势股占比分位数较高，国防军工、电子、轻工制造等行业的强势股占比较低。
机构调研：近4周机构调研上市公司家数共计1333家，环比增加317家（约31%）。电子、医药生物、机械设备、食品饮料、化工等行业获调研公司占比居前。
两融数据：本周两融日均成交规模为666.93亿元，占A股总成交额的7.81%，较前周上升1.19个百分点。石油石化、综合、银行等行业融资净买入占比成交额环比增幅靠前。

关键信息

市场热度：
- 市场热度指数均值22.8，较上周下降1.94。
- 周线MA60以上个股占比：全部A股16.1%，创业板10.2%，沪深30013.7%。
行业表现：
- 采掘、房地产、建筑装饰强势股占比分位数居前。
- 国防军工、电子、轻工制造强势股占比分位数靠后。
- 行业风险收益匹配度为-1.2%，较上周上升8.9个百分点，处于历史36.5%分位水平。
估值与交易：
- 当前市场成交加权换手率/市盈率中位数为1.59，较上周上升10个百分点，为2007年以来62.2%分位水平。
- A股泡沫指数为2.05，处于历史80.9%分位水平。
资金动向：
- 北向资金净流出23.62亿元，主要增持食品饮料、家用电器、化工等行业。
- ETF基金净赎回13.12亿元，主要净赎回宽基和科技板块，净申购消费板块。
基金发行与产品：
- 本周含权益类公募基金发行规模为18亿元，较前一周环比减少27亿元。
- 银行理财产品平均净值为1.0312，破净数量达1789只，占比6.95%。