20240429-中国银河-半导体行业月度报告_半导体行业复苏迹象清晰_多家公司迎来业绩拐点_11页

半导体行业复苏迹象分析总结

行业新闻概要

1. 全球半导体需求回暖：SIA和SEAJ数据显示，2024年2月全球半导体销售额同比增长，日本3月半导体设备销售额也呈现增长。KnometaResearch预计中国晶圆月产能在2026年将超越韩台。
2. 存储芯片价格上调：三星计划上调企业用SSD价格20%-25%，消费级SSD预计上涨10%-15%。SK海力士与台积电合作研发下一代HBM，扩大产能。美光计划投资DRAM超级晶圆厂。
3. 材料领域进展：日本半导体材料公司扩大产能，中国光刻胶技术取得新突破，国产化进程加速推进。

公司公告动态

各主要半导体公司2024Q1业绩报告显示：

• 华海诚科：一季度净利润同比增长2073%
• 天岳先进、通富微电、甬矽电子、长川科技、江丰电子等公司业绩同比显著改善
• 多数公司受益于下游需求复苏，市场行情回暖

板块表现

1. 近期市场表现：半导体指数近一个月下跌526%，跑输沪深300约692个百分点。
2. 年度表现：半导体指数近一年累计下跌526%，相对表现较弱。
3. 细分板块分化：
   • 设备板块维持景气
   • 材料板块内部分化，国产替代产品表现优异
   • 封测板块复苏进程加快，业绩逐季改善

投资建议

推荐关注以下领域：

• 半导体材料：华海诚科、雅克科技、清溢光电、江丰电子
• 半导体设备：北方华创、拓荆科技、中科飞测
• 集成电路封测：通富微电、长电科技、甬矽电子

风险提示

1. 行业复苏不及预期
2. 贸易摩擦加剧
3. 技术迭代与产品认证延迟
4. 新产能释放风险