20240429-浙商证券-宝武镁业-002182.SZ-宝武镁业点评报告_镁合金下游持续拓展_新项目稳步推进_4页_434kb

宝武镁业公司点评总结

2023年，公司实现营收7652亿元，同比下降1596%；归母净利润306亿元，同比下降4982%，业绩受镁价大幅下滑影响。2024年一季度，公司业绩显著反弹，实现营收同比增长1003%，归母净利润增长1994%。镁行业整体需求下滑导致价格腰斩，但公司积极开拓镁合金应用领域，成功开发超大型镁合金一体压铸件，与多家车企及飞行汽车厂商签订合作协议，加速在镁储氢材料、镁合金深加工等方向的研发与应用布局。公司现有产能与在建项目稳步推进，未来多个新项目计划投产，保持在行业中领先地位。基于镁价波动等因素，下调盈利预测，维持“买入”评级。