20240701-国海证券-主动权益基金跟踪月报（2024年7月）_深度研究金融工程研究策略池半数组合今年以来超额排名进入主动股基前25__21页_3mb

主动权益基金跟踪月报（2024年7月）总结

1. 权益市场回顾

2024年6月，各宽基指数多数出现明显下滑。偏股混合型基金指数下跌31.7%，沪深300指数下跌33.0%，中证500和中证1000指数分别下跌68.9%和85.8%。
主要风格因子方面，6月市值因子由负转正，大市值风格收益0.83%；动量因子也由负转正，高动量风格收益2.91%；低成长风格收益0.61%。
行业赛道方面，六大赛道中仅科技赛道表现较好，上涨1.22%；消费和医药赛道跌幅较大，分别下跌7.40%和6.54%。

2. 基金优选策略表现

报告提出了多类优选策略组合，包括：

• 300精选策略：6月超额收益1.7%，今年以来超额7.3%。
• 500精选策略：6月超额0.8%，今年以来超额3.3%。
• 低估值央国企组合：6月超额1.7%，今年以来超额12.2%。
• 晨星获奖组合：6月超额-0.3%，今年以来超额4.9%。
• 抱团轮动组合：6月超额0.6%，今年以来超额4.5%。
• 高弹性组合：6月超额0.4%，今年以来略负。

3. 主动权益基金风格与赛道分析

• 风格：市场偏向大市值、低估值和高动量风格，单赛道基金在高动量风格上表现突出。
• 赛道：单赛道型基金平均收益-3.3%，科技赛道领涨；双赛道和赛道轮动型表现相对稳健。

4. 风险提示

报告所有分析基于公开信息，不构成投资建议。数据有限，可能存在样本不足或统计误差，过往表现不代表未来。

联系人

• 分析师：李杨
• 联系人：许紫薇

免责声明：以上内容基于国海证券研究报告，不构成投资建议。风险由投资者自行承担。