20230801-东吴证券-工控月报_工控需求拐点将至_电网紧抓结构性机会_10页_879kb

报告总结：

工控行业需求拐点将至，经济政策刺激预期下，预计Q3将迎来需求向上拐点。2023Q2数据：OEM市场同比增速+21%，项目型市场同比增速-107%，光伏行业资本开支维持景气，而传统OEM行业普遍承压。2023年整体行业预计同比增长5%-8%，刺激政策和去年低基数支撑H2表现好于H1。内资和二线龙头企业紧抓光伏、海外市场等结构性机会，业绩稳健。

重点推荐股票包括汇川技术、三花智控、宏发股份、鸣志电器、禾川科技、雷赛智能、麦格米特、中控技术，并关注信捷电气、伟创电气等。

风险因素：宏观经济下行、下游新兴行业需求增长不及预期、大宗商品涨价超预期、竞争加剧等。

当前宏观和中观数据显示制造业复苏疲软，但对需求恢复的预期正在提升，建议投资者密切关注政策动态和行业拐点。