20180916-联讯证券-_联讯电新周报_加快推进风光平价上网_新能源汽车数据超预期_14页_1mb

电力设备与新能源行业周报总结

核心内容概述

本周电力设备与新能源行业整体表现优于大盘，其中核电板块涨幅最大，新能源汽车板块回暖，特高压板块出现大幅反弹。国家能源局发布政策推动风电、光伏平价上网，行业迎来利好。同时，多家公司发布动态，涉及技术突破、项目中标、融资等，显示行业活跃度较高。

主要观点

行情回顾

• 本周电气设备板块报收4050.47，上涨0.16%。
• 上证综指下跌0.76%，深证成指下跌2.51%，沪深300指数下跌1.08%，创业板指数下跌4.12%。
• 子版块表现分化：核电上涨2.43%（涨幅最大），风电下跌1.85%（跌幅最大），光伏下跌1.72%，新能源车上涨0.91%。
• 个股表现：涨幅前五为睿康股份（+31.13%）、通光线缆（+26.6%）、平高电气（+22.78%）、许继电气（+21.13%）、通达股份（+20.93%）；跌幅前五为长鹰信质（-30.24%）、思源电气（-24.74%）、中来股份（-10.05%）、大烨智能（-9.97%）、天成控股（-8.62%）。

关键信息

新能源板块

• 政策动态：国家能源局发布《关于加快推进风电、光伏发电平价上网有关工作的通知（征求意见稿）》，鼓励符合条件的平价项目，不再实施年度建设规模管理。同时，明确红色地区不再新增平价项目，绿色地区可自行建设。
• 市场数据：
  • 多晶硅料价格基本持平，单晶致密料约90元/公斤。
  • 多晶硅片价格持续缓跌，国内成交均价2.25元/片，海外约0.305美元/片。
  • 高效电池片（转换效率21.5%以上）价格开始反弹，国内由1.1元/瓦上升至1.13元/瓦。
  • 钴酸锂价格降至36.5万元/吨，三元523型价格下跌6000元/吨，三元111型价格下跌5000元/吨。
• 重点公司推荐：东方电缆、天顺风能、金风科技、晶盛机电、隆基股份、中环股份、正泰电器。

新能源汽车板块

• 数据表现：8月新能源乘用车销量达8.4万辆，同比增长59.7%，环比增长18.8%。
• 行业动态：
  • 蔚来美股上市带动板块回暖。
  • 多家电池材料企业发布动态，如杉杉股份、当升科技、中科电气、星源材质、创新股份等。
• 重点公司推荐：杉杉股份、当升科技、中科电气、星源材质、创新股份。

电力设备板块

• 政策动态：国家能源局核准7条特高压工程，推动特高压板块行情。
• 市场数据：
  • 铜价上涨，LME铜现货结算价为5946.5美元/吨。
  • 铝价略有下降，LME铝现货结算价为2015.5美元/吨。
  • 硅钢价格平稳，无取向硅钢价格为14000元/吨。
• 重点公司动态：
  • 龙源技术获得中央财政拨款263.52万元。
  • 奥特迅中标深圳巴士集团充电桩建设项目。
  • 特锐德中标兰区人工智能云计算产业基地电力设施配套工程。
  • 亿纬锂能发布第三季度业绩预报，归母净利增长82.11% - 95.05%。
• 重点公司推荐：特变电工、许继电气、国电南瑞、平高电气。

风险提示

• 行业发展不及预期。
• 政策落地不及预期。
• 市场竞争激烈，可能导致价格下降。

投资建议

• 新能源：推荐东方电缆、天顺风能、金风科技、晶盛机电、隆基股份、中环股份、正泰电器。
• 新能源汽车：推荐杉杉股份、当升科技、中科电气、星源材质、创新股份。
• 电力设备：推荐特变电工、许继电气、国电南瑞、平高电气。

本周组合

• 东方电缆、天顺风能、晶盛机电、隆基股份、杉杉股份、当升科技、信捷电气

行业动态与新闻

• 新能源：
  • 美国加州通过法案，要求2045年实现100%清洁电。
  • 吉林省领跑者基地项目按中标电价执行。
  • 国务院扶贫办发布光伏扶贫电站信息录入通知。
  • 全国光伏扶贫信息监测中心成立。
  • 合肥市政府发布储能补贴政策。
  • 财政部拨付40亿元光伏扶贫补贴。
• 新能源汽车：
  • 比亚迪H1新能源车销量第一。
  • 多家日本汽车制造商合资成立电池回收企业。
  • 比亚迪30GWh动力电池项目签约西安。
  • 丰田计划2020年起实现全固态电池商业化。
  • 特斯拉新增锂电隔膜等业务，中国注册公司资本增至46.7亿元。
• 电力设备：
  • 国家能源局今明两年将核准7条特高压工程。

总结

本周电力设备与新能源行业整体表现优于大盘，政策利好推动新能源和特高压板块上涨。新能源汽车板块因销量超预期和蔚来美股上市催化而回暖。国家能源局推动风电、光伏平价上网，释放行业利好信号。重点公司动态显示行业活跃度高，技术突破和项目中标频繁，值得关注。风险提示包括行业发展、政策落地及市场竞争，建议投资者关注政策导向和行业趋势，把握投资机会。