20210110-兴业证券-偏股主动型基金仓位上调_14页_1mb

报告摘要

本报告由钟晓天、于明明两位分析师撰写，分析了2021年1月10日之前一周基金市场的表现，包括偏股主动型基金的业绩、仓位分布与行业配置，以及境外和境内新发行、新成立、新批准与新申请的基金情况。

市场整体上涨：上周市场指数呈现上涨趋势，其中上证综指上涨2.79%，深证成指上涨5.86%，沪深300上涨5.45%，中小板指上涨8.11%，创业板指上涨6.22%。
行业表现分化：涨跌幅排名前五的行业为有色金属、农林牧渔、电气设备、国防军工、食品饮料，收益率分别为10.66%、9.51%、9.10%、6.90%、6.64%。排名靠后的行业为通信、计算机、公用事业、房地产、纺织服装，收益率分别为-1.26%、-1.30%、-1.52%、-2.13%、-3.89%。
偏股主动型基金表现良好：上周偏股主动型基金净值平均上涨4.03%，其中表现最好的前五只基金分别上涨14.55%、14.53%、13.70%、13.69%、13.17%。
基金仓位上调：偏股主动型基金平均仓位为72.80%，其中普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金、平衡混合型基金分别上涨至87.74%、84.06%、63.09%、61.30%。与历史数据相比，基金仓位处于较高水平。
行业配置调整：上周休闲服务、有色金属、非银金融、银行等行业配置比例上调较多，而电气设备、综合、电子、农林牧渔等行业配置比例下调较多。

新成立基金：共32只，包括债券型5只、混合型20只、股票型3只、国际(QDII)基金3只、货币市场型基金1只。其中规模最大的为富国均衡优选，达100亿元。
新发行基金：共48只，包括混合型29只、债券型4只、股票型12只、国际(QDII)基金3只。其中股票型基金主要集中在新能源、医疗、科技等主题。

偏股主动型基金净值平均上涨4.03%。
前五只表现最好的基金分别为创金合信资源主题A、创金合信资源主题C、广发资源优选A、广发资源优选C、南方高端装备A，一周净值涨跌幅分别为14.55%、14.53%、13.70%、13.69%、13.17%。

偏股主动型基金平均仓位为72.80%，其中普通股票型基金87.74%，偏股混合型基金84.06%，灵活配置型基金63.09%，平衡混合型基金61.30%。
与最近一期相比，普通股票型基金平均仓位上升0.55%，偏股混合型基金上升1.16%，灵活配置型基金上升1.01%，平衡混合型基金上升1.21%。
偏股主动型基金整体仓位处于历史75.90%分位，其中普通股票型基金51.40%分位，偏股混合型基金68.60%分位，灵活配置型基金75.00%分位，平衡混合型基金68.10%分位。