20231027-东方财富证券-中亦科技-301208.SZ-2023年三季报点评_业绩稳健增长_行业需求稳定_4页_363kb

业绩概况：2023年前三季度实现营业收入823亿元，同比增长1250%。第三季度单季度营收340亿元，同比增长1973%，但归母净利润同比下降199%，主要受短期因素影响，长期增长趋势看好。

客户与技术优势：客户覆盖金融、电信、政府等行业，金融领域客户优质，包括人民银行、国有大行等，抗风险能力强。技术积累深厚，了解IT基础架构客户需求，为运维服务提供支撑。

市场前景：IT基础设施运维市场规模预计超过3000亿元，增长空间广阔。公司通过智能运维产品和运营数据分析服务推动产品化，进一步提升增长潜力。

投资建议：首次覆盖，给予“增持”评级。预计2023-2025年营业收入分别为1545亿、1818亿、2149亿元，归母净利润增长率分别为2070%、3338%、3506%，对应PE分别为2225倍、1668倍、1235倍。

风险提示：市场竞争加剧、产品拓展受阻。