20231027-东方财富证券-银轮股份-002126.SZ-2023年三季报点评_单季度业绩再创新高_国际化战略逐步展开（2023-10-27）_4页_363kb

银轮股份2023年三季报显示，公司业绩创新高。前三季度营收7992亿元，同比增长3319%，归母净利润444亿元，增长9161%；其中第三季度营收2730亿元，归母净利润158亿元，环比增长显著。盈利能力提升，Q3毛利率上升至2199%，净利率达681%。国际化战略稳步推进，波兰工厂投产并获奔驰国际订单，支持海外拓展。未来看好新能源汽车热管理等业务增长，维持买入评级。但需关注新能源业务、商用车复苏和第三曲线拓展风险。