20230803-国海证券-量化基金月度跟踪（2023年8月）_7月指数行情下_指增基金跑平基准指数_17页_6mb

国海证券量化基金月度跟踪报告（2023年7月）

报告概述与免责声明

• 本报告分析基于公开信息，不构成投资建议。
• 样本有限，数据可能存在误差。
• 历史表现不代表未来结果。

量化基金概况

• 分类：主动量化、指数增强、对冲量化。
• 业绩表现：
  • 7月SmartBeta及部分宽基指数基金表现突出。
  • 跟踪中证500、沪深300的指增基金超额收益领先。

主动量化基金分析

宽基类

• 超额收益：
  • 跟踪沪深300：-47%；中证500：-15%；中证800：-35%。
• 基金分布：公布跟踪指数类型及基金数量。
• 排名前十：
  • 沪深300：列举前十基金。
  • 中证500与中证800亦列排名表。

行业主题类

• 超额收益表现：
  • 跟踪内地低碳、中证主要消费、全指消费指数量化基金排名前三。
• 基金分布：27只，涵盖医药、科技、消费等行业主题指数。
• 排名前十：列举超额收益前10基金。

SmartBeta类

• 仅3只，跟踪中证红利指数。
• 排名前十：中融智选红利超额收益第一。

指数增强基金分析

宽基类

• 超额收益与跟踪误差：
  • 跟踪中证500：-0.1%；沪深300：0.04%；中证1000：未详列。
• 排名前十：
  • 中证500：列前十。
  • 沪深300：列前十。
  • 其他宽基：跟踪中证1000（43只）。

行业主题类

• 跟踪消费、半导体、光伏等主题指数。
• 排名前十：
  • 消费100、云计算、800医卫、消费龙头指数排名靠前。

SmartBeta类

• 跟踪中华预期高股息、国企红利指数。
• 排名前十：中华预期高股息排名第一。

对冲量化基金分析

• 7月平均绝对收益率-0.46%，波动率与回撤低于全年平均水平。
• 排名前十：展示收益及风险指标。

新成立基金情况

• 7月新成立5只量化基金（指数增强4只，主动1只）。
• 总量434只，主动量化基金占多数。

风险提示

• 数据局限性、统计误差、历史表现非未来预测。
• 投资需谨慎，本报告仅供专业客户使用。