20240802-国海证券-量化基金月度跟踪（2024年8月）_7月各类量化基金收益跑赢偏股型基金指数_17页_2mb

7月量化基金月度跟踪报告总结

报告要点

主动量化基金

1. 宽基类主动量化基金

   • 跟踪沪深300：7月平均超额收益-118%，但波动率和最大回撤较低。
   • 跟踪中证500：7月平均超额收益-06%，表现相对稳健。
   • 跟踪中证800：7月平均超额收益-11%，同期波动率同样较2024年初以来有所下降。

2. 行业主题及smartbeta类主动量化基金

   • 跟踪中信电子元器件、中证互联互通A股策略、中证内地金融主题的量化基金超额收益前三。
   • 跟踪中证红利风格指数的量化基金超额收益排名第一。

指数增强量化基金

1. 宽基类指增基金

   • 跟踪中证500：7月平均超额收益-07%，年化波动率和跟踪误差表现优于年初水平。
   • 跟踪沪深300：7月平均超额收益04%，波动率和跟踪误差收集水平较高。

2. 行业主题及smartbeta类指增基金

   • 跟踪细分化工、CS稀金属、光伏产业的指增基金表现突出。
   • 跟踪中证国企红利指数的量化基金在7月超额收益中表现最佳。

3. smartbeta类指增基金

   • 跟踪中证国企红利指数的量化基金超额收益排名靠前。

对冲量化基金

• 7月平均绝对收益-114%；净值波动和最大回撤均值低于2024年以来水平。

风险提示

• 数据样本有限，风险可能无法充分覆盖；
• 过往数据不意味未来表现；
• 所有分析不构成投资建议。

其他信息

• 主动型量化基金234只，占市场总量化基金数量的49.37%；
• 7月新成立3只量化基金，总计募资124.8亿元；
• 下半年建议关注成长方向，回避回调风险。

说明

请务必结合正文与免责条款进行评估，报告仅供研究参考。