20240303-国海证券-量化基金月度跟踪（2024年3月）_2月市场大幅反弹_量化基金多数跑输基准_17页_5mb

报告总结

市场表现
2024年3月国海证券发布量化基金月度跟踪报告，指出2月市场大幅反弹，但多数量化基金表现跑输基准。

主动量化基金

• 宽基类：跟踪沪深300、中证500、中证800的主动基金超额收益均值分别为-28%、-75%和-17%，波动率普遍高于年初至今。
• 行业主题类：超额收益位列前三位的是跟踪中证全指主要消费、中证医药、中证医药卫生的基金，相对基准表现强势。
• smartbeta类：跟踪中证国企红利指数的量化基金超额收益最高。

指数增强量化基金

• 宽基类：宽基指增基金中，跟踪中证500和沪深300指数的基金超额收益均值分别为-22%和-11%，指数波动率高于年初至今。
• 行业主题及smartbeta类：跟踪中证新能源、消费电子稀金属的指增基金超额收益居前。

对冲量化基金

• 2月平均绝对收益为0.29%，净值波动率高于当年至今，但最大回撤控制较好。

风险提示

• 数据样本有限，结论基于历史统计，不代表未来表现。
• 无投资建议，风险自担。

数据摘要

• 截至2024年2月29日，全市场量化基金数量增至453只，指增型占比超过一半。
• 新成立基金数量略有下降，但募资规模仍较高。