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流动性周报分析总结 (2024年3月11日—2024年3月15日)

公开市场操作

• 央行逆回购操作投放390亿元，逆回购到期500亿元，中期借贷便利(MLF)投放3870亿元，MLF到期4810亿元，总计净回笼资金1050亿元。
• 预计下周有390亿元逆回购到期，可能实现进一步净回笼。

货币市场利率变动

• 银行间同业拆借加权平均利率变动+351基点(bp)至1.89%，质押式回购加权平均利率变动+226bp至1.87%。
• 短期shibor大幅上升: 隔夜shibor +460bp至1.766%，1周shibor +420bp至1.890%，2周shibor +360bp至2.039%，1个月shibor +140bp至2.101%。
• 中期shibor小幅变动: 3个月shibor +0.30bp至2.163%，6个月shibor +0.40bp至2.211%，9个月shibor +0.30bp至2.250%，1年shibor +1.40bp至2.274%。

国债市场收益率变化

• 国债到期收益率全面上升: 1个月期 +6.81bp至1.5988%，3个月期 +7.18bp至1.6537%，6个月期 +2.66bp至1.6907%，1年期 +8.00bp至1.8325%，3年期 +3.70bp至2.1276%，5年期 +3.39bp至2.2428%，10年期 +3.75bp至2.3200%，30年期 +7.59bp至2.5094%。
• 收益率变动集中在短期债券上，长期债券变动相对较小。

外汇市场汇率变动

• 美元兑人民币中间价下行3bp至7.0975，即期汇率上行47bp至7.1965，与中间价利差990bp。
• 美元兑离岸人民币即期汇率上行56bp至7.2064，与在岸即期汇率利差99bp。
• 表明美元相对强势，汇率波动影响市场人民币计价资产表现。