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轻工行业2016年策略报告总结

核心内容

2016年轻工行业策略报告围绕“有主题！有资金！有空间！”这一核心选股理念展开，旨在识别具备高成长潜力和投资价值的标的。

主要观点

• 经济背景：经济缓慢增长常态化，导致低利率环境，推动中小创高估值成为常态。
• 选股思路：在高估值背景下，强调标的的“三有”属性，即有主题、有资金、有空间。
• 行业趋势：轻工行业在2015年表现强劲，估值和市值大幅上升，但同时也增加了选股难度。
• 投资逻辑：通过主题性、资金实力和成长空间三方面筛选优质标的，以实现投资收益最大化。

关键信息

• 主题性：重点关注石墨烯、军工、体育、迪士尼和智能家居等主题。
• 资金实力：优先考虑大股东持股比例高的公司，以确保再融资能力和并购潜力。
• 成长空间：注重标的市值与转型后潜在市值的对比，选择成长空间大的企业。

主要主题分析

石墨烯

• 产业背景：石墨烯产业化进程加速，2016年将成为十三五新材料规划的重点，上升至国家战略。
• 应用领域：包括石墨烯涂料、导电添加剂、散热膜、传感器、超级电容等。
• 市场预期：预计2016年石墨烯行业将进入快速成长期，相关政策支持将推动行业发展。

军工

• 政策背景：军改会议后，“十三五军民融合”规划正在编制，政策利好明显。
• 投资逻辑：关注具备军工资质的民营企业，预计2016年军改将带来显著增长机会。

体育

• 市场背景：2016年为体育大年，欧洲杯和奥运会轮番上演。
• 市场增长：预计中国体育产值将从2015年的4000亿增长至2025年的5万亿，复合增速为28.7%。

迪士尼

• 市场前景：上海迪士尼预计首年游客数达3000万，衍生品销售将迎来黄金期。
• 投资逻辑：关注拥有迪斯尼授权的公司，如哈尔斯，预计其保温杯业务将受益于迪士尼的带动。

推荐标的

总结

2016年轻工行业投资策略以“有主题、有资金、有空间”为核心，通过识别具备战略主题、充足资金和成长空间的标的，为投资者提供有价值的参考。重点关注石墨烯、军工、体育、迪士尼和智能家居等主题，推荐美盈森、德尔未来、索菲亚、哈尔斯和鸿博股份等公司。