2021-09-29-深交所创业板-美智光电科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_379页_5mb

美智光电科技股份有限公司创业板上市投资风险提示与概况总结

核心内容

美智光电科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于照明及智能前装产品设计、研发、生产和销售的高新技术企业，具有较强的研发实力和市场应用能力。公司产品广泛应用于住宅、酒店、商业综合体、学校、医院、交通场馆等场景，涵盖智能照明、智能前装等多个领域。

主要观点

• 公司在创业板上市后将面临较高的市场风险，包括技术创新、核心人才流失、技术泄密、宏观经济波动、市场竞争、原材料价格波动、房地产政策调控、关联交易、控股股东控制风险以及同业竞争等。
• 公司已通过多项措施解决同业竞争问题，包括停止线控器业务、承诺于2021年内完全退出该业务，并与控股股东签署《关于避免同业竞争的承诺函》。
• 公司符合《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》的各项要求，包括上市年限、盈利能力、关联交易比例、独立性等。
• 公司的主营业务收入主要来源于照明和智能前装产品，其中照明占比最高，2021年1-6月达到67.22%，智能前装占比32.78%。
• 公司研发投入占营业收入比例较高，持续保持在5.61%至6.68%之间，体现了其对技术创新的重视。
• 公司募集资金主要用于智能前装产品生产基地、品质测试中心、研发中心及渠道建设等项目，旨在提升产品竞争力和市场拓展能力。

关键信息

一、本次发行概况

二、风险提示

1. 技术创新及升级迭代的风险
   行业技术发展迅速，公司需持续投入研发，保持产品竞争力，否则可能影响业绩。

2. 核心技术人员流失及不足的风险
   公司依赖核心技术人才，若不能提供良好发展平台和激励机制，可能影响技术创新。

3. 核心技术泄露的风险
   公司拥有自主知识产权，但存在技术资料被窃取或技术人员违反保密协议的风险。

4. 宏观经济变化的风险
   宏观经济波动将影响消费者的可支配收入及房地产开发，从而影响产品需求。

5. 市场竞争风险
   照明及智能前装行业竞争激烈，公司需不断调整战略以保持市场份额。

6. 主要原材料价格波动风险
   原材料价格波动将影响主营业务成本，若公司无法有效控制成本，将面临盈利能力下降的风险。

7. 房地产行业政策调控的风险
   房地产调控政策可能影响公司产品销售，进而影响业绩。

8. 关联交易风险
   公司与控股股东存在关联交易，但已建立相关制度以确保合规性与公平性。

9. 控股股东及实际控制人控制失当的风险
   控股股东美的集团及其实际控制人何享健先生具有绝对控制权，存在不当影响公司决策的风险。

10. 财务报告审计截止日后主要经营状况
    公司经营状况良好，主要财务指标和业务模式未发生重大变化。

三、符合分拆上市规定的说明

• 上市公司股票已上市满3年（2013年9月上市）。
• 最近3个会计年度归属于上市公司股东的净利润累计不低于6亿元人民币。
• 2020年度按权益享有的美智光电净利润占美的集团净利润比重不超过50%。
• 公司与控股股东在资产、财务、机构、人员、业务等方面相互独立，无严重缺陷。

四、募集资金用途

公司募集资金将全部用于主营业务相关项目，具体如下：

募集资金将用于提升生产能力、研发能力及市场拓展能力，公司已制定《募集资金管理办法》确保专款专用。

五、财务数据概览（单位：万元）

公司财务表现稳健，盈利能力较强，研发投入持续增长，体现了其对技术创新的重视。

六、公司治理与独立性

公司已建立完善的公司治理结构，包括股东大会、董事会、监事会、独立董事等，符合监管要求。公司与控股股东在资产、财务、机构、人员等方面保持独立，不存在严重缺陷。

七、重要承诺

• 发行人及控股股东承诺招股说明书及其他信息披露资料真实、完整，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 发行人及控股股东已签署多项承诺函，包括避免同业竞争、减少关联交易、依法赔偿投资者损失等，以保障投资者利益。

总结

美智光电科技股份有限公司拟在创业板上市，其主营业务涵盖照明及智能前装产品，具有较强的科技创新能力和市场应用能力。公司面临诸多风险，包括技术、市场、经营、财务及管理等方面，但已采取多项措施应对。公司符合分拆上市的相关规定，具有良好的公司治理结构和独立性。募集资金将用于提升公司竞争力和市场拓展，为公司未来的发展提供有力支持。投资者应充分了解公司风险，审慎作出投资决策。