20230730-华泰期货-量化周报_本周建议多配纯碱_玻璃_菜籽粕_9页_2mb

量化周报解析（2023/7/30）

市场概览

• 本周表现：沪深300指数上涨462%；商品指数上涨0.5%；国债指数下跌0.22%。
• 上周表现：各策略产品中，债券基金表现最好（下跌0.24%），股基表现最差（下跌18.7%，跑输沪深300指数）。
• CTA综合表现：主观CTA跑输量化；基本面CTA、统计套利等表现一般。

流动性与板块风格

• 股票市场： 上周传媒、小盘成长表现最差；非银金融、大盘价值表现最好。
• 商品市场： 尿素表现最佳；长周期动量表现最差（-149%）。
• 交易结构： 房地产行业拥挤度最高，传媒最低；股指期货基差多数贴水。

形态及基本观点

• 建议多配取向：股基（ IF多、IC空）、纯碱、玻璃等贴水品种；空配生猪、锌等升水品种。
• 基本面观点：在基本面角度推荐多RB10-RB05、RB2310-I2309-J2309、印度期2309/卷J2309、AG2308、AL2308。

配置建议

• 战术配置： IF400多、IC少，纯碱、玻璃、菜粕、尿素多，生猪等少。
• 中性策略：聚焦基本面加强趋势品种。
• 免责声明：详见原文。