20181122-光大证券-RSRS择时模型日报_市场缩量收跌_高频信号谨慎_5页_863kb

市场缩量收跌，RSRS择时策略观点中性

核心内容

2018年11月22日，A股市场整体呈现缩量震荡态势，各大股指小幅下跌。RSRS择时模型对市场整体观点保持中性，但对中证500和创业板指持看多态度，对上证综指和沪深300则偏谨慎。今日收盘后，各宽基指数RSRS择时策略均未发出交易信号，模型指标仍偏向中小盘。

主要观点

• 市场表现：

  • 今日市场高开后震荡走低，成交量萎缩。
  • 上证综指下跌0.23%，上证50下跌0.56%，沪深300下跌0.37%，中证500下跌0.07%，创业板指下跌0.67%。
  • 资金流动方面，沪港通资金流出5.77亿元，港股通资金流出6.86亿元；深港通资金流出0.985亿元，港股通资金流入3.05亿元。

• RSRS择时策略分析：

  • 当前RSRS策略看多中证500和创业板指，对上证综指和沪深300持谨慎态度。
  • 今日各指数RSRS指标值如下：
    • 上证综指：-0.60（空仓）
    • 沪深300：-0.59（空仓）
    • 中证500：1.15（持仓）
    • 创业板指：0.33（持仓）
  • 高频信号显示，上证综指和沪深300空仓比例上升，短期观点转为谨慎。
  • 综合日频指标，市场整体观点中性。

关键信息

• RSRS模型说明：

  • RSRS择时模型基于阻力与支撑的强度关系，对市场未来方向进行预测。
  • 该模型适用于不同频率的数据分析，包括日线、1小时、30分钟和5分钟等。

• 指标值与持仓状态：

  • 表1显示各指数日频择时信号及持仓状态，其中中证500和创业板指仍处于持仓状态。
  • 表2展示了各指数在不同频率下的RSRS指标值，显示高频信号对上证综指和沪深300的空仓倾向增强。

• 风险提示：

  • 所有分析基于模型和历史数据，模型可能存在失效风险。
  • 报告不构成任何投资建议，投资者应自行承担风险。

估值与分析方法的局限性

• 本报告的分析基于假设，不同假设可能导致结果差异。
• 采用的估值方法及模型存在局限性，结果不保证证券在该价格交易。

分析师声明

• 署名分析师具有证券投资咨询执业资格，独立、客观地出具报告。
• 分析师报酬与报告推荐意见无直接或间接联系。

基准指数说明

• A股主板基准：沪深300指数
• 中小盘基准：中小板指
• 创业板基准：创业板指
• 新三板基准：新三板指数
• 港股基准：恒生指数

联系信息

• 分析师：

  • 刘均伟：021-52523679，liujunwei@ebscn.com
  • 周萧潇：021-52523680，zhouxiaoxiao@ebscn.com

• 联系人：

  • 胡骥聪：021-52523683，hujicong@ebscn.com
  • 董天韵：021-52523682，dongty@ebscn.com

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