2018-清科数据：2012年前11个月仅196家中国企业上市融资221.83亿美元_8页_391kb
报告摘要
清科数据：2012年前11个月中国企业上市融资情况总结
核心内容概览
2012年前11个月，中国企业在全球资本市场中表现低迷，仅196家企业上市，融资总额为221.92亿美元，占全球融资总额的29.0%和上市数量的48.9%。整体来看，中国企业IPO数量和融资额均较2011年同期大幅下降。
主要观点
- 全球市场整体低迷：2012年前11个月全球共有401家企业上市，融资总额765.06亿美元，平均融资额1.91亿美元。
- 中国企业IPO数量和融资额双降：境内市场上市企业数量和融资额均大幅萎缩，海外市场亦呈现量额齐跌的态势。
- 境内市场为主力：境内上市企业数量占总上市数量的78.6%，融资额占比达74.3%，主要集中在深圳创业板、中小企业板和上海证券交易所。
- 海外上市表现疲软：仅有42家中国企业赴海外上市，融资额57.08亿美元，其中香港主板占据主导地位，占海外融资总额的95.0%。
- VC/PE支持的IPO表现不佳：104家VC/PE支持的中国企业在境内外上市，融资总额108.48亿美元，平均账面回报下降至5.19倍，远低于2011年的8.17倍。
关键信息
全球市场概况
- 全球1-11月IPO数量：401家
- 全球1-11月IPO融资总额：765.06亿美元
- 中国企业IPO数量：196家
- 中国企业IPO融资总额：221.92亿美元
- 中国企业占全球IPO数量比例：48.9%
- 中国企业占全球IPO融资总额比例：29.0%
境内外IPO分布
- 境内市场：154家企业上市，融资164.84亿美元，平均每家融资1.07亿美元
- 深圳创业板：74家，融资58.54亿美元
- 深圳中小企业板：55家，融资56.73亿美元
- 上海证券交易所：25家，融资49.57亿美元
- 海外市场：42家企业上市，融资57.08亿美元，平均每家融资1.36亿美元
- 香港主板：33家，融资54.24亿美元
- 法兰克福证券交易所：6家，融资1.05亿美元
- NASDAQ：1家，融资81.90万美元
- 纽约证券交易所：1家，融资71.53万美元
- 香港创业板：1家，融资25.77万美元
行业分布
海外IPO行业分布
- 金融：2家，融资17.24亿美元（30.2%）
- 能源及矿产：7家，融资14.46亿美元（25.3%）
- 生物技术/医疗健康：2家，融资5.40亿美元（9.5%）
- 房地产：3家，融资4.98亿美元（8.7%）
- 清洁技术：1家，融资3.19亿美元（5.6%）
- 汽车：3家，融资2.76亿美元（4.8%）
- IT：2家，融资2.91亿美元（0.5%）
- 其他行业：融资总额不足1亿美元
境内IPO行业分布
- 机械制造：34家，融资36.37亿美元（22.1%）
- 建筑/工程：9家，融资15.81亿美元（9.6%）
- 电子及光电设备：17家，融资14.85亿美元（9.0%）
- 清洁技术：9家，融资13.39亿美元（8.1%）
- 纺织及服装：7家，融资10.80亿美元（6.5%）
- IT：12家，融资9.86亿美元（6.0%）
- 生物技术/医疗健康：11家，融资9.82亿美元（6.0%）
- 化工原料及加工：8家，融资7.94亿美元（4.8%）
- 汽车：6家，融资7.50亿美元（4.5%）
- 能源及矿产：6家，融资5.64亿美元（3.4%）
- 电信及增值业务：9家，融资5.09亿美元（3.1%）
- 食品&饮料：4家，融资4.90亿美元（3.0%）
- 互联网：2家，融资2.91亿美元（1.8%）
- 金融：1家，融资2.75亿美元（1.7%）
- 其他行业：8家，融资5.20亿美元（5.2%）
VC/PE支持的IPO情况
- VC/PE支持企业总数：104家
- 融资总额：108.48亿美元
- 境内VC/PE支持企业：92家，融资101.58亿美元（占比93.6%）
- 海外VC/PE支持企业：12家，融资6.90亿美元（占比6.4%）
- 平均账面投资回报：5.19倍
- 境内平均账面回报：5.40倍
- 海外平均账面回报：2.60倍
具体融资额排名
境外IPO融资十强
| 企业名称 | 上市地点 | 行业 | 融资额（US$M） |
|---|---|---|---|
| 海通证券 | 香港主板 | 金融 | 1,679.34 |
| 伊泰煤炭 | 香港主板 | 能源及矿产 | 902.54 |
| 复星医药 | 香港主板 | 生物技术/医疗健康 | 511.69 |
| 华电福新 | 香港主板 | 清洁技术 | 318.94 |
| 新城发展控股 | 香港主板 | 房地产 | 265.30 |
| 中国有色矿业 | 香港主板 | 能源及矿产 | 246.65 |
| 永达汽车 | 香港主板 | 汽车 | 215.92 |
| 旭辉控股 | 香港主板 | 房地产 | 215.37 |
| 中铝国际 | 香港主板 | 建筑/工程 | 184.16 |
| 力量能源 | 香港主板 | 能源及矿产 | 151.01 |
境内IPO融资十强
| 企业名称 | 上市地点 | 行业 | 融资额（US$M） |
|---|---|---|---|
| 中国交建 | 上海证券交易所 | 建筑/工程 | 794.91 |
| 中信重工 | 上海证券交易所 | 机械制造 | 507.77 |
| 日出东方 | 上海证券交易所 | 清洁技术 | 340.19 |
| 慈星股份 | 深圳创业板 | 机械制造 | 339.43 |
| 奥康国际 | 上海证券交易所 | 纺织及服装 | 326.82 |
| 百隆东方 | 上海证券交易所 | 纺织及服装 | 322.78 |
| 荣科科技 | 深圳创业板 | IT | 311.61 |
| 和邦股份 | 上海证券交易所 | 化工原料及加工 | 277.78 |
| 西部证券 | 深圳中小企业板 | 金融 | 275.32 |
| 奥瑞金 | 深圳中小企业板 | 其他 | 265.82 |
市场动态与趋势
- 中概股赴美上市停滞：2012年前11个月仅有2支中概股在美国上市，其中“多玩YY”于11月成功登陆NASDAQ，成为中概股赴美上市的亮点。
- 海外上市信心未恢复：尽管有部分企业成功上市，但已上市的中概股仍面临私有化压力，显示投资者信心尚未完全恢复。
- 境内市场仍具吸引力：虽然整体低迷，但境内市场仍是大多数中国企业选择上市的地点，尤其是深圳创业板和中小企业板。
- VC/PE退出受阻：由于IPO市场不景气，VC/PE机构通过IPO退出的收益显著下降，平均账面回报从2011年的8.17倍降至5.19倍。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
