2017-清科数据：三季度57家中国企业IPOVCPE回报继续下滑_8页_172kb

报告摘要

2012年第三季度，全球IPO数量和融资额均出现下滑。全球共有102家企业上市，融资总额为203.20亿美元。中国企业IPO数量和融资额继续下降，仅57家中国企业在境内外市场上市，融资总额为60.03亿美元，占全球IPO融资总额的29.5%。

全球IPO市场表现
全球IPO数量环比减少8.1%，同比下降20.3%；融资额环比下降34.6%，同比增长35.9%。由于缺乏类似Facebook级别的巨型IPO，企业平均融资额下降。
中国企业IPO情况
中国企业IPO数量和融资额均同比和环比下滑，仅占全球IPO总数的55.9%，融资额占29.5%。其中，境内上市企业45家，融资43.86亿美元；海外上市企业12家，融资16.17亿美元。
市场分布
境内市场是中国企业上市的主要选择，占总数的78.9%；海外市场以香港主板为主，占比达95.6%。境内上市企业平均融资额为97.47万美元，海外为134.71万美元。
行业分布
境内上市企业以机械制造行业为主，融资额达16.30亿美元；海外上市企业则集中在能源及矿产、建筑/工程、汽车等行业，其中能源及矿产行业融资额最高，达9.03亿美元。
VC/PE回报情况
VC/PE支持的中国企业IPO数量和融资额均较前两季度减少，仅31家，融资33.01亿美元。境内IPO平均账面回报倍数为4.99倍，剔除极值后为3.59倍；海外市场平均账面回报倍数仅为1.10倍，处于较低水平。

境内市场
- 上市企业：45家
- 融资总额：43.86亿美元
- 平均融资额：97.47万美元
- 上市地点分布：深圳创业板（22家，71.86万美元）；上海证券交易所（8家，176.09万美元）；深圳中小企业板（15家，93.11万美元）
海外市场
- 上市企业：12家
- 融资总额：16.17亿美元
- 平均融资额：134.71万美元
- 上市地点分布：香港主板（10家，15.45亿美元）；法兰克福证券交易所（2家，71.51万美元）

境内市场
- 机械制造行业：15家，融资16.30亿美元（占比37.2%）
- 能源及矿产：4家，融资3.42亿美元（占比7.8%）
- 建筑/工程：4家，融资3.10亿美元（占比7.1%）
- 其他行业：融资额均未超过10亿美元
海外市场
- 能源及矿产行业：2家，融资9.03亿美元（占比58.2%）
- 建筑/工程：3家，融资2.66亿美元（占比16.4%）
- 汽车：1家，融资2.16亿美元（占比13.4%）
- 纺织及服装：3家，融资94.29万美元（占比5.8%）
- 其他行业：融资额均未超过1.5亿美元

境内IPO平均账面回报：4.99倍（剔除极值后为3.59倍）
- 上海证券交易所：2.57倍
- 深圳创业板：6.97倍
- 深圳中小企业板：3.31倍
海外市场IPO平均账面回报：1.10倍
- 香港主板：1.10倍
- 法兰克福证券交易所：无数据（N/A）
行业回报情况
- 电子及光电设备行业：平均账面回报6.97倍（剔除极值后为8.57倍）
- 机械制造业：红字新材为招商湘江和兆星创投带来13.41倍和23.11倍回报
- 其他行业回报均未超过10倍