20260602-五矿期货-黑色期权早报_14页_4mb

黑色期权市场分析总结

核心内容概览

本报告分析了玻璃、铁矿石、螺纹钢、纯碱和锰硅等黑色期权品种的市场表现及策略建议，涵盖标的期货市场数据、期权因子分析、压力支撑位、持仓量PCR、成交额PCR以及持仓分布等内容。

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玻璃期权

标的行情解析

• FG609合约最新价1056元，较前日上涨7元（0.66%）
• 成交量1113150手，较前日减少39866手
• 持仓量1329630手，较前日减少41844手

期权因子分析

• 隐含波动率维持在年均值37.33%上方，当前加权隐波率25.41%
• 持仓量PCR为0.4761，处于近一年67.76%水平
• 压力位为1540，支撑位为1000

策略建议

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_FG2607C1000，B_FG2607P920

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铁矿石期权

标的行情解析

• i2609合约最新价781元，较前日下跌1.5元（-0.19%）
• 成交量225336手，较前日增加33594手
• 持仓量575019手，较前日减少5279手

期权因子分析

• 隐含波动率维持在年均值21.85%上方，当前加权隐波率16.49%
• 持仓量PCR为1.1839，处于近一年59.59%水平
• 压力位为920，支撑位为700

策略建议

• 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，如：B_I2607C810, S_I2607C820
• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入偏多宽跨式策略，如：B12607C820，B12607P770

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螺纹钢期权

标的行情解析

• rb2610合约最新价3177元，较前日上涨20元（0.63%）
• 成交量679167手，较前日增加103143手
• 持仓量1709020手，较前日减少19653手

期权因子分析

• 隐含波动率维持在年均值16.64%上方，当前加权隐波率11.48%
• 持仓量PCR为1.1636，处于近一年98.37%水平
• 压力位为3600，支撑位为2600

策略建议

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_RB2607C3200，B_RB2607P3150

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纯碱期权

标的行情解析

• SA609合约最新价1221元，较前日上涨10元（0.82%）
• 成交量952322手，较前日增加234508手
• 持仓量1073490手，较前日减少33835手

期权因子分析

• 隐含波动率维持在年均值32.74%上方，当前加权隐波率25.49%
• 持仓量PCR为0.3884，处于近一年78.78%水平
• 压力位为1480，支撑位为1140

策略建议

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_SA2607C1200，B_SA2607P1140

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锰硅期权

标的行情解析

• SM607合约最新价5996元，较前日上涨6元（0.10%）
• 成交量150556手，较前日减少25834手
• 持仓量221015手，较前日减少14933手

期权因子分析

• 隐含波动率维持在年均值22.32%上方，当前加权隐波率19.90%
• 持仓量PCR为0.4648，处于近一年12.24%水平
• 压力位为6200，支撑位为5900

策略建议

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入偏空宽跨式策略，如：B_SM2607C6200，B_SM2607P5800

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关键信息汇总

品种	最新价	涨跌幅	成交量	持仓量	隐含波动率	压力位	支撑位	策略建议
FG	1056	+0.66%	1113150	1329630	25.41%	1540	1000	做多波动率
I	781	-0.19%	225336	575019	16.49%	920	700	牛市价差、做多波动率
RB	3177	+0.63%	679167	1709020	11.48%	3600	2600	做多波动率
SA	1221	+0.82%	952322	1073490	25.49%	1480	1140	做多波动率
SM	5996	+0.10%	150556	221015	19.90%	6200	5900	做多波动率

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