20151012-安信证券-计算机行业周报_关注军改_配置军工信息化_11页_717kb

行业动态分析总结（2015.10.12）

核心内容

2015年10月12日发布的计算机行业周报聚焦于军工信息化领域的投资机会，并结合市场表现与行业动态，提出相关投资建议。

主要观点

• 市场表现：上周沪深300指数上涨4.28%，中小板上涨5.63%，创业板上涨6.07%，计算机（中信）板块上涨8.70%。板块中，高伟达、潜能恒信、迪威视讯、聚龙股份、荣科科技涨幅居前，而金智科技、世纪瑞尔、银江股份、万达信息、恒泰艾普跌幅居前。
• 军改预期提升军工信息化价值：2015年9月3日，习主席宣布进行第11次裁军，裁减30万人。此次改革以提升军队体系效率和实战能力为目标，军工信息化战略地位显著提升。2015年国防白皮书首次明确信息化局部战争的准备，预计未来军费中信息化装备占比将持续上升。
• 投资建议：重点推荐具有军工业务的公司，包括华力创通、佳讯飞鸿、同有科技、旋极信息等，认为这些公司在军工信息化领域具有较高的收入占比和军工资质。

关键信息

行业要闻

• 国务院：大数据交易标准年底完成初稿。
• 中科院：研制成功可集成的石墨烯量子芯片单元。
• 工信部：加快物联网等领域标准研究制定工作。
• 阿里云：硅谷数据中心上线。

公司动态

• 润和软件：全资子公司投资15,948.48万元设立新公司。
• 榕基软件：对外投资3,550万元参与设立合资公司星榕基信息，持股71%。
• 汉得信息：发布三季度业绩预告，营收8.1亿至8.3亿，净利润1.43亿至1.5亿，同比增长11%-16%。
• 金证股份：前三季度净利1.34亿元，同比增长103.44%。
• 荣信股份：上调前三季度盈利至1亿至1.3亿，预计大幅扭亏。

军工信息化相关公司汇总

下周投资提示

• 行业会议：

  • 信息委2015年委员会议暨互联网+应急信息技术研讨会（2015-10-13，北京）
  • 2015年云栖大会（2015-10-14，杭州）
  • 中国Linux内核开发者大会（2015-10-17，南京）

• 公司会议：

  • 多家公司将于10月12日至15日召开股东大会，包括联络互动、博彦科技、高伟达、长城电脑、证通电子、金证股份、合众思壮、石基信息、海兰信、世纪瑞尔、万达信息、佳都科技、大智慧等。

上周市场回顾

• 板块表现：计算机板块上周上涨8.70%，次新股和前期滞涨个股表现突出。
• 重点个股：高伟达、潜能恒信、迪威视讯、聚龙股份、荣科科技为涨幅前五名；金智科技、世纪瑞尔、银江股份、万达信息、恒泰艾普为跌幅前五名。

行业新闻

• 国务院：大数据交易标准年底完成初稿。
• 中科院：成功研制石墨烯量子芯片单元。
• 美团与大众点评合并：成立新公司，实施联席CEO制度。
• 工信部：加快物联网等领域标准研究。
• 搜狗被起诉：因过滤爱奇艺广告被索赔200万元。
• 阿里云：硅谷数据中心上线。
• 工信部数据：2015年1～8月电子信息制造业销售产值同比增长8.2%。
• 交通部：发布网约车新政意见稿，将专车纳入管理。

公司新闻

• 汇金股份：控股子公司获准在新三板挂牌。
• 银江股份：与小榄镇政府合作开展“智慧小榄镇”项目。
• 润和软件：设立新子公司并聘任陈斌为高级副总裁。
• 榕基软件：设立合资公司星榕基信息，持股71%，10月9日复牌。
• 蓝盾股份：收到证监会行政许可申请受理通知书。
• 达华智能：并购重组获证监会通过，10月9日复牌。
• 汉得信息：发布三季度业绩预告，营收和净利润均同比增长。
• 东方网力：对Knightscope公司进行战略投资，持股5.98%。
• 众合科技：第二大股东增持公司股票，占0.09%。
• 卫宁软件：6月至今累计收到政府补助资金1,698.68万元。

风险提示

• 政府支出减少：可能影响军工信息化投资。
• 行业竞争加剧：可能导致利润率下降。

投资评级

• 领先大市-A：维持评级，认为军工信息化相关公司未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上。

首选股票

公司评级体系

• 收益评级：

  • 领先大市：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上；
  • 同步大市：未来6个月投资收益率与沪深300指数变动幅度在-10%至10%之间；
  • 落后大市：未来6个月投资收益率落后沪深300指数10%以上。

• 风险评级：

  • A：正常风险，未来6个月投资收益率波动小于等于沪深300指数波动；
  • B：较高风险，未来6个月投资收益率波动大于沪深300指数波动。

免责声明

• 本报告仅供安信证券客户使用。
• 本报告基于已公开资料撰写，不保证信息完整性、准确性。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，客户应自行判断。

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