2021-09-30-深交所创业板-上海文华财经资讯股份有限公司招股说明书_324页_7mb

上海文华财经资讯股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

上海文华财经资讯股份有限公司（以下简称“文华财经”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于金融衍生品交易软件和信息技术服务，主要产品包括PC端和移动端交易软件，如wh6、wh7、wh8、随身行等。公司以技术为核心竞争力，注重创新和研发，致力于为金融衍生品市场提供高效、安全、智能化的交易解决方案。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：上海文华财经资讯股份有限公司
• 注册资本：4,000万元
• 成立时间：2006年7月25日（2015年1月7日整体变更为股份公司）
• 主营业务：金融衍生品交易软件与信息技术服务
• 主要客户：国内138家期货公司，占期货公司总数的92%
• 主要产品：wh6、wh7、wh8、随身行等，支持量化交易、云端交易、多账号管理、止损止盈等功能
• 技术优势：拥有近二十年金融衍生品软件研发经验，拥有3项专利和45项软件著作权，核心技术包括内存池、BSDiff差分算法、Direct2D硬件加速、松耦合微服务架构等
• 创新模式：采用SaaS模式交付，实现从软件销售到服务订阅的转型，提升用户体验和市场适应性

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,334万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：不超过5,334万股
• 发行方式：网下询价配售与网上定价发行相结合，或监管部门认可的其他方式
• 承销方式：余额包销
• 保荐机构：华泰联合证券有限责任公司
• 主要中介机构：
  • 保荐机构：华泰联合证券，项目组成员包括张溢萍、武祎玮等
  • 律师事务所：上海市通力律师事务所，经办律师张征轶、韩政
  • 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
  • 资产评估机构：银信资产评估有限公司
  • 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

三、财务状况

• 主要财务数据（单位：万元）：
  • 2021年6月30日：资产总额27,109.59，所有者权益14,782.12，净利润3,572.10
  • 2020年12月31日：资产总额30,974.35，所有者权益21,210.02，净利润7,577.47
  • 2019年12月31日：资产总额28,281.26，所有者权益17,632.56，净利润7,843.68
  • 2018年12月31日：资产总额21,100.15，所有者权益12,259.27，净利润4,580.06
• 盈利能力：2019-2020年扣除非经常性损益后净利润分别为7,843.68万元和6,810.13万元，累计为14,653.81万元，符合创业板上市标准
• 研发投入占比：近年来研发投入占营业收入比例在15.40%至19.76%之间
• 现金分红：2021年上半年为10,000万元，2020年为4,000万元，2019年为4,000万元，2018年为6,000万元

四、风险提示

公司面临以下主要风险：

1. 技术风险：

   • 技术及产品创新风险：需持续跟进市场与技术发展，否则面临产品被替代风险
   • 核心技术人员流失风险：公司为知识密集型行业，人才竞争激烈，核心技术团队稳定性至关重要
   • 技术泄露风险：存在被第三方窃取或侵权的可能性

2. 经营风险：

   • 经营业绩波动风险：公司业绩受金融衍生品市场及政策影响，存在业绩下滑的可能
   • 行业监管政策变化风险：需持续适应监管要求，否则可能影响业务

3. 财务风险：

   • 净资产收益率下降风险：募集资金增加净资产，但短期内可能无法带来同等收益
   • 税收优惠政策变动风险：公司享受15%企业所得税优惠，政策调整可能影响盈利能力

4. 法律风险：

   • 知识产权保护风险：公司重视知识产权，但存在被侵权或技术失密风险

5. 其他风险：

   • 互联网系统安全运行风险：可能因网络攻击或系统故障影响业务
   • 增值电信业务许可经营风险：公司持有《增值电信业务经营许可证》，但政策变化可能影响经营
   • 未决诉讼风险：公司存在诉讼风险，可能影响财务状况与声誉
   • 发行失败风险：发行结果受市场环境和投资者判断影响
   • 募集资金项目投资风险：项目实施可能受政策和市场变化影响，未能达预期

五、募集资金用途

募集资金将用于以下项目：

1. 云端量化投资软件系统开发项目（拟投入19,501.11万元）
2. 新一代资管系统开发项目（拟投入17,286.58万元）
3. 研究院建设项目（拟投入15,586.13万元）
4. 补充流动资金（拟投入12,869.41万元）

六、上市标准

公司选择《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条中第（一）项标准：“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”，符合要求。

总结

文华财经是一家专注于金融衍生品交易软件与信息技术服务的高新技术企业，拥有丰富的行业经验和强大的技术实力。公司产品涵盖PC端与移动端，支持量化交易、云端交易、多账号管理等多种功能，满足不同层次投资者需求。公司采用SaaS模式，实现从软件销售到服务订阅的转型。公司虽在技术、市场和财务方面具有较强竞争力，但仍需面对技术、经营、财务、法律等多方面的风险。本次发行拟募集资金用于提升技术能力、拓展业务、增强研发实力，以支持公司持续发展。