2021-06-30-深交所创业板-北京睿智融科控股股份有限公司_招股说明书（申报稿）_382页_5mb

北京睿智融科控股股份有限公司创业板上市总结

核心内容概述

北京睿智融科控股股份有限公司拟在创业板市场上市，本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1,852.00万股，占发行后总股本比例不低于25.00%。公司为一家专注于向证券、基金、银行、信托、期货等金融机构提供以投资交易系统为核心的相关软件产品和运维服务的高新技术企业。公司具备较强的市场竞争力，拥有自主知识产权，产品性能稳定、高效、易扩展，覆盖了国内80余家证券公司和58家期货公司。

主要观点与关键信息

一、公司基本情况

• 公司名称：北京睿智融科控股股份有限公司
• 成立时间：2011年12月26日
• 注册资本：5,555.56万元
• 主要业务：金融行业应用软件及信息技术服务
• 主要产品：机构投资交易软件、迅投QMT极速策略交易软件、辅助交易软件等
• 主要客户：证券公司、基金公司、银行、信托、期货公司等金融机构
• 市场地位：已成为上证信息公司Level-2行情PC展示SDK的指定供应商

二、上市标准

公司选择的上市标准为：

• 预计市值不低于人民币10亿元
• 2020年度归属于母公司股东的净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元

三、募集资金用途

本次发行募集资金将用于以下项目：

• 新一代券商交易技术平台升级项目：19,890万元
• 大资管业务一体化建设项目：21,380.11万元
• 研发中心建设项目：18,823.79万元
• 合计：60,093.90万元

四、风险提示

公司面临以下主要风险：

（一）创新风险

• 公司产品涵盖金融衍生品行业，技术要求高，用户需求多元化，需持续提升技术水平，把握市场动态，推出符合需求的产品和服务。
• 若不能正确判断技术、产品和市场发展趋势，可能面临产品被竞争对手替代的风险。

（二）技术风险

• 技术迭代与研发失败：软件行业技术更新快，研发费用占比高（2018年54.86%，2020年23.77%），若不能及时跟进技术发展，可能影响公司盈利能力。
• 软件产品质量与安全性：公司已建立严格的质量控制体系，但若出现质量问题，可能影响投资者利益和公司声誉。

（三）知识产权风险

• 公司重视核心技术保护，但未来仍存在因非法竞争或人员流失导致技术泄密或知识产权被侵害的风险。

（四）证券市场波动风险

• 公司经营业绩与证券市场行情波动密切相关，市场下跌将影响交易活跃度，进而影响公司业务需求和盈利能力。

（五）监管政策风险

• 证券市场监管政策变化可能影响公司业务需求和市场地位。创新业务的开展为公司带来新增需求，但监管要求提升也可能增加公司研发压力。

（六）业绩可持续性风险

• 公司营业收入和毛利率增长较快，但存在不可持续的风险。若市场竞争加剧、客户结构变化或政策环境不利，将影响公司盈利能力。

（七）税收优惠变动风险

• 公司享受税收优惠，若政策变化，可能对公司经营业绩产生负面影响。

（八）外挂程序风险

• 公司需持续防范外挂和破解行为，若未能有效应对，可能影响产品安全性和市场声誉。

五、财务数据

六、公司治理与独立性

• 公司治理结构健全，无特殊安排。
• 公司具有良好的独立性，不存在对持续经营有重大影响的事项。

七、投资者保护

• 发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享。
• 公司制定了股利分配政策，具体详见“第十节投资者保护”。
• 发行相关主体作出主要承诺，包括股份锁定、减持计划、稳定股价等。

八、中介机构信息

• 联合保荐机构：国金证券股份有限公司、华兴证券有限公司
• 发行人律师：广东信达律师事务所
• 审计机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
• 验资机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：中水致远资产评估有限公司
• 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

结论

北京睿智融科控股股份有限公司是一家专注于金融行业应用软件及信息技术服务的高新技术企业，具有较强的技术实力和市场竞争力。公司拟在创业板上市，需面对较高的市场风险和技术创新压力。投资者应关注其核心技术保护、市场波动、监管政策变化等关键风险因素，并审慎评估投资价值。