20160918-光大证券-纺织和服装行业周报_8月限额以上企业服装鞋帽_针纺织品零售额同比增6.2__16页_2mb

报告摘要

8月限额以上企业服装鞋帽、针纺织品零售额同比增6.2%

核心内容概述

2016年8月，我国限额以上企业服装鞋帽、针纺织品零售额达1002亿元，同比增长6.2%。1~8月累计零售额达8827亿元，同比增长7.2%。尽管零售额整体增长，但全国50家重点大型零售企业服装类零售额同比下降0.3%，而全国百家重点大型零售企业服装类零售额同比下降0.2%，降幅较上年同期收窄。然而，8月零售额增速较上月回落6.4个百分点。

行业行情回顾

一周市场表现

上证综指、深证成指、沪深300分别下跌2.47%、2.87%、2.39%。
纺织服装板块下跌2.57%，其中纺织板块下跌3.12%，服装板块下跌2.20%。
个股表现分化，步森股份、维科精华、凯瑞德涨幅居前；众和股份、南极电商、哈森股份跌幅居前。

国储棉轮出情况

上周是国储棉轮出第二十周，累计计划出库264.40万吨，累计出库成交230.23万吨，成交率为87.08%，成交均价为13202元/吨。
随着9月下旬国储棉竞拍结束时间临近，纺织企业积极备货，竞拍热情回升，但预计后期新棉加快上市将导致棉价短期回落。

行业动态

重点企业动态

莱尔斯丹：第二财季销售大跌10.2%，关店47间；电商销售下跌7.2%。
Tod’s：上半年净利润大跌25.6%，归因于产品更新不及时、租金和人力成本上升。
Primark：同店销售首次下跌2%，但因新店扩张，实际销售增长9%。
Topshop：推出“Buy Now, Pay Later”服务，吸引年轻消费者。
LOreal：开始扩展与Giorgio Armani合作的护肤线，预计推出六款产品，零售价约100美元。

上市公司公告

美邦服饰：控股股东质押1.74亿股，占总股本6.89%。
搜于特：时尚文化产业投资基金取得营业执照。
华孚色纺：调整股权激励行权价格为4.29元，注销期权591万份。
星期六：发行股份收购时尚锋迅80%股权、北京时欣70%股权获证监会受理。
大杨创世：圆通借壳上市获证监会核准批复，部分高管辞职。
凯撒股份：公司名称变更为凯撒文化股份有限公司，9月14日生效。
跨境通：非公开发行新增1.40亿股，9月20日上市，限售期一年。
上海三毛：以1.40元/股转让安诚保险5000万股给渝富集团，已完成交割。

行业数据汇总

棉价波动

328级棉现货：14141元/吨，同比上涨0.59%。
美棉CotlookA：76.60美分/磅，同比下降2.67%。
粘胶短纤：16700元/吨，同比上涨0.30%。
涤纶短纤：6800元/吨，同比下降0.58%。
长绒棉：21000元/吨，持平。
内外棉价差：-621元/吨，同比下降31.23%。

重点上市公司股东大会提示

跨境通：9月22日，太原市，14:30。
红豆股份：9月23日，无锡市，14:30。
朗姿股份：9月23日，北京市，14:00。
兴业科技：9月26日，晋江市，10:00。
摩登大道：9月28日，广州市，10:00。

重点上市公司非流通股解禁/解锁明细

已解禁/解锁

富安娜：2016/3/3，解禁57.32万股，占总股本0.07%。
歌力思：2016/4/22，解禁1253.47万股，占总股本7.57%。
旷达科技：2016/5/16，解禁1115.25万股，占总股本1.68%。
华孚色纺：2016/5/31，解禁1726.00万股，占总股本2.07%。
歌力思：2016/8/17，解禁282.44万股，占总股本1.77%。
海澜之家：2016/8/25，解禁2927.13万股，占总股本0.65%。
华孚色纺：2017/3/4，解禁2223.52万股，占总股本2.67%。
贵人鸟：2017/1/24，解禁50011.50万股，占总股本81.45%。
海澜之家：2017/3/3，解禁296153.85万股，占总股本65.92%。
富安娜：2017/3/22，解禁613.57万股，占总股本1.19%。
梦洁股份：2017/5/17，解禁120.00万股，占总股本0.17%。

未解禁/解锁

贵人鸟：2016/9/24，解禁423.49万股，占总股本0.69%。
九牧王：2016/9/29，解禁1809.40万股，占总股本3.15%。
贵人鸟：2017/1/24，解禁50011.50万股，占总股本81.45%。
海澜之家：2017/3/3，解禁296153.85万股，占总股本65.92%。
华孚色纺：2017/3/4，解禁2223.52万股，占总股本2.67%。
探路者：2017/3/22，解禁613.57万股，占总股本1.19%。
梦洁股份：2017/5/17，解禁120.00万股，占总股本0.17%。
探路者：2017/6/1，解禁8000.00万股，占总股本13.46%。

重点上市公司2015年中报

公司	收入(亿元)	收入同比(%)	净利润(亿元)	净利润同比(%)	每股收益(元)
朗姿股份	5.69	-7.79	0.43	-55.48	0.22
美邦服饰	27.77	-7.24	-0.95	-152.98	-0.04
森马服饰	33.69	14.93	4.23	22.94	0.32
搜于特	8.64	52.02	1.09	47.39	0.11
海澜之家	79.33	39.58	16.66	35.68	0.37
报喜鸟	10.04	0.56	0.75	12.08	0.13
七匹狼	11.30	10.42	1.12	-26.28	0.15
摩登大道	3.73	2.19	0.24	18.60	0.12
九牧王	10.26	5.62	2.23	2.04	0.39
富安娜	8.63	1.01	1.83	16.09	0.21
梦洁股份	6.00	-16.07	0.56	5.44	0.08
罗莱生活	12.50	12.38	1.84	16.78	0.26
华斯股份	2.43	-35.51	0.10	-77.46	0.03
希努尔	5.06	8.27	0.05	127.83	0.02
歌力思	3.64	11.50	0.66	11.66	0.49
哈森股份	10.44	0.00	0.86	0.00	0.00
新野纺织	14.39	-11.28	0.42	5.18	0.08
兴业科技	9.47	16.25	0.14	-76.09	0.06
际华集团	114.83	-14.94	8.91	68.93	0.23
航民股份	14.77	-7.24	2.13	20.15	0.34
联发股份	17.10	6.76	1.17	4.90	0.36
百隆东方	24.96	7.66	2.67	11.00	0.18
星期六	8.45	-3.81	0.27	-18.91	0.07
南极电商	1.94	-82.20	0.06	103.40	0.01
多喜爱	2.54	-15.72	0.09	-43.35	0.10