20231203-国盛证券-环保行业周报_PPP开启新篇章_废电池回收望放量_12页_970kb

环保行业周报2023年12月03日关键分析

最新政策动态

• 废铅蓄电池跨省转移试点: 11月27日，生态环境部发布通知，试点优化废铅蓄电池跨省转移管理，促进资源回收利用和产业结构升级。政策便利跨省流动，利好铅蓄电池处理行业，推荐关注固废危废资源化龙头高能环境。
• 特许经营管理办法修订: 11月28日，国家发改委公开征求意见稿，细化特许经营协议和项目管理，指导基础设施与公用事业高质量发展，促进社会资本参与。利好相关企业。

板块表现与估值

• 周行情: 环保板块（申万）当周下跌3.13%，跑输上证综指0.006%，但跑赢创业板0.29%。机构持仓和估值处于历史低位，确定性与成长性强，反弹预期持续。
• 碳交易: 本周碳市场活跃，景气度向上，关注资源回收机遇。全国碳排放配额累计成交量达424亿吨，累计成交额23598亿元。
• 子板块波动: 监测涨幅209%，大气跌幅-94%，固废下跌156%，节能跌幅-195%。

行业要闻

• 涉铊污染治理: 11月27日，生态环境部就涉铊污染源技术指南征求意见，加强重金属污染防治。
• 深圳碳交易方案: 11月29日，深圳市印发实施方案，目标到2025年完成碳市场配额总量控制，助力碳达峰碳中和。
• 环保技术装备目录: 11月30日，工信部公示2023年版鼓励重大环保技术装备目录，涵盖固废处理、大气污染防治等领域。

投资建议

• 推荐关注个股:
  • 高能环境：危废处置和土壤修复业务领先，估值吸引力强。
  • 惠城环保：2023前三季度业绩大幅提升，技术授权专利多，POX灰渣项目有增长潜力。
  • 中钢天源：受益宝武整合，磁材业务扩展，共享资源禀赋。
• 板块机会: 资源回收需求上升，既单污染治理又契合节能减碳目标，关注细分领域如危废处理、检测等。

风险提示

• 政策执行力度不足、市场需求不及预期、补贴调整风险。环保依赖政策推进，环境监管和经济不确定性均需注意。