艾瑞咨询：2021年中国第三方支付行业研究报告_49页_3mb

中国第三方支付行业研究报告总结（2021年）

核心内容概览

中国第三方支付行业在便捷、高效、安全的支付体验推动下，已成长为国际领先的支付市场之一。2020年，第三方移动支付与互联网支付总规模达271万亿元。随着支付市场逐渐趋于稳定，行业增长动力主要来源于C端下沉市场和B端创新服务。

主要观点与关键信息

1. 行业增长支撑因素

• C端用户下沉：支付机构通过不断拓展用户群体，推动支付业务在地域和人群的持续下沉。
• B端创新空间：企业间支付业务的渗透率仍有较大增长空间，支付机构需通过创新支付产品和服务来提升其市场竞争力。
• 科技发展与政策扶持：5G、大数据等技术为产业数字化提供了技术支撑，国家政策对产业互联网和新基建的扶持进一步推动了支付机构在B端的布局。

2. 支付业务与金融产品结合

• 合规性要求提升：监管要求支付机构与商业银行、持牌消费金融公司合作，提供合规的变现路径。
• 金融业务拓展：支付机构通过与金融机构合作，提供供应链金融、信贷、理财等服务，实现业务多元化。

3. 反垄断与市场集中度变化

• 反垄断措施：监管政策强化了对支付机构的反垄断监管，市场集中度可能下降。
• 用户与商户粘性：支付机构需通过提供独特的价值和完善的运营体系来增强用户和商户的粘性。

4. 产业支付与数字化转型

• 产业支付机遇：随着产业互联网的发展，支付机构提供定制化解决方案和多元化支付产品，助力产业数字化转型。
• 支付系统作用：支付系统为产业数字化奠定基础，同时促进供应链的数字化重塑。
• 服务模式升级：支付机构通过聚合支付、SaaS服务、营销服务等方式，提升商户的数字化体验和运营效率。

5. 央行数字货币的影响

• 支付场景升级：央行数字货币的推广应用，促使下游系统和机具升级，对支付机构提出新的挑战和机遇。
• 支付与数字货币关系：数字货币与第三方支付相辅相成，而非相互替代，支付机构需适应新的业务模式。

6. 支付生态发展趋势

• 开放生态形成：支付生态趋向开放和多元化，支付机构、收单服务商和SaaS服务商之间的合作与竞争更加紧密。
• 服务转型挑战：支付服务商需提升技术能力，拥抱SaaS服务，以适应线上线下融合的市场趋势。

行业发展趋势

• 线上线下融合：支付场景不断融合，服务商需提供更全面的企业服务。
• 技术驱动创新：支付机构通过技术手段（如区块链、大数据、云计算）提升支付效率和用户体验。
• 合规与安全提升：监管政策对支付机构提出更高的合规和安全要求，支付业务需更加透明和规范。
• 多元化服务拓展：支付机构从单一支付服务向综合金融服务拓展，提升盈利能力和市场竞争力。

分细领域发展

C端业务

• 新入局者：如美团、头条、拼多多等互联网企业进入支付领域，形成支付业务闭环。
• 合规挑战：支付机构需确保支付业务与金融产品的合规性，避免不当连接。
• 用户粘性：头部支付机构通过用户运营和场景创新，维持用户粘性。

B端业务

• 产业支付服务：支付机构通过提供定制化解决方案和多元化支付产品，服务不同行业的企业。
• 供应链金融：支付机构整合信息流和资金流，为供应链金融提供支持。
• 商户增值服务：通过提供营销、会员管理、账务管理等增值服务，增强商户粘性。

典型企业案例

支付宝

• “BASIC”战略：通过科技能力提供支付、营销、数据等综合服务。
• 开放平台：开放支付接口，赋能第三方合作伙伴，构建平台生态。
• 跨境支付：通过跨境支付服务，助力跨境电商发展。

快钱

• B端支付先驱：自2005年起深耕B端支付，提供综合支付解决方案。
• 科技赋能：利用大数据、AI等技术提升支付效率与用户体验。
• 金融与支付结合：提供垫资、余额理财、信贷等服务，推动企业数字化转型。

国通星驿

• 商户服务平台：依托新大陆集团，提供支付、ERP、营销等一站式服务。
• 联合收单模式：与银行合作，提供联合收单服务，提升商户服务效率。
• 本地化服务：通过本地化服务，帮助中小商户实现数字化转型。

宝付支付

• 跨境服务生态：提供多币种收款、虚拟信用卡等服务，助力跨境电商。
• SaaS服务：与SaaS服务商合作，提供数字化解决方案，助力商户业绩增长。
• 合规与安全：通过持牌和合规运营，确保跨境支付的安全性与可靠性。

易宝支付

• 产业互联网布局：覆盖航空、铁路、旅游等多个行业，提供全链条支付解决方案。
• 生态构建：通过打通产业链各环节，提供收付一体化、资金闭环等服务。
• 增值服务：提供会员、营销、供应链等增值服务，提升企业粘性。

苏宁支付

• 全零售场景覆盖：覆盖线上线下零售场景，提供支付、分期、营销等服务。
• 智慧出行布局：连接公交、地铁、铁路、航空等出行场景，提升支付场景多样性。
• 便民服务：提供水电燃气缴费、学费缴纳、物业费缴纳等服务，满足多元需求。

支付生态与政策影响

• 监管政策：断直连、备付金集中缴存等政策推动支付机构合规化发展。
• 反垄断措施：对支付机构的市场份额和市场支配地位进行监管，促进市场公平竞争。
• 支付与金融结合：支付机构需与金融机构合作，提供合规的金融服务，提升盈利空间。

未来展望

• 技术驱动：支付机构需持续投入技术，提升支付效率与安全性。
• 合规与透明：在监管趋严背景下，支付机构需注重合规与透明，提升用户信任。
• 生态融合：支付、SaaS、金融等服务融合，形成开放、富有活力的支付生态。

艾瑞咨询服务

• 行业研究：提供行业分析、数据洞察、市场研究等服务，助力企业把握市场趋势。
• 投资研究：为企业的融资、上市提供专业支持，包括尽职调查、募投咨询等。
• 数字化解决方案：通过科技与数据手段，帮助企业制定和落地数字化战略。

总结

中国第三方支付行业在政策监管、技术创新和市场需求的推动下，正经历从C端向B端的转型，支付机构需通过多元化服务、合规经营和技术创新，提升市场竞争力。未来，支付生态将更加开放，支付机构在产业互联网和数字货币的推动下，将实现更深层次的融合与创新。