20210602-艾瑞股份-2021年中国第三方支付行业研究报告_49页_3mb

中国第三方支付行业研究报告总结

核心内容

中国第三方支付行业已发展成为国际领先的支付市场之一，凭借便捷、高效、安全的支付体验，行业在2020年实现第三方移动支付与互联网支付交易规模达271万亿元。随着行业进入稳定期，增长动力更多来自于C端下沉和B端创新。支付机构需通过创新支付体验和行业解决方案来提升效率，尤其是在远C端企业中，提供定制化服务和多元化产品成为关键。

主要观点

• 支付体验与行业解决方案：支付机构需持续优化支付体验，构建完整的用户和商户运营体系，提升用户和商户粘性。
• C端市场集中度变化：反垄断措施可能促使C端市场集中度下降，支付机构需通过增值服务和产业生态构建维持竞争力。
• B端产业支付增长：产业互联网的发展带来大量生产型流量，支付机构可通过提供定制化解决方案和多元化支付产品，协助企业实现数字化转型。
• 线下商户数字化升级：条码支付为线下商户提供数字化入口，支付机构可通过聚合支付、营销服务等增值服务推动商户数字化。
• 央行数字货币影响：数字货币的推广应用将推动下游系统机具升级，与第三方支付形成互补而非竞争关系。

关键信息

行业增长支撑因素

• C端用户增长：随着移动设备使用时间增加，支付交易规模将稳步增长，支付机构具备较强的用户壁垒。
• 产业互联网：产业互联网的发展将带来大量生产型流量，支付作为商业行为的核心，将推动B端支付业务增长。
• 技术与政策支持：5G、大数据等技术发展为产业线上化提供基础，国家政策扶持加速产业数字化进程。

监管政策分析

• 备付金集中存管：断直连和备付金集中存管措施已全面实施，支付机构需通过清算机构进行资金划转，提升合规性。
• 反垄断监管：新出台的《非银行支付机构条例（征求意见稿）》强调市场公平竞争，支付机构需避免滥用市场支配地位。
• 金融业务合规：支付机构需与持牌金融机构合作，以合规方式开展金融业务，如信贷、理财等。

产业链各方分润比例

• 网联与银联费率差异：网联向中小支付机构倾斜费率优惠，有助于降低收单机构成本。
• 商户侧分润：商户侧分润受其行业与地域差异影响，支付机构需通过定制化服务提升分润水平。

产业支付关键能力

• 定制化解决方案：支付机构需提供符合产业链特点的支付及数字化解决方案，以实现降本增效。
• 多元化支付产品：支付机构需拓展多种支付产品，满足不同场景需求。
• 安全的资金保障：具备成熟的风控系统和安全的资金管理能力，是支付机构的核心竞争力之一。

分细领域现状及建议

• C端业务新入局者：美团、头条、拼多多等新入局者需通过与商业银行、持牌消费金融公司合作，提供获客引流通道或联名信用卡。
• 产业支付新机遇：头部支付机构通过提供定制化解决方案，协助构建产业互联网生态。
• 线下近C端实践：条码支付和聚合支付为线下商户提供数字化窗口，通过增值服务提升商户粘性。

行业发展趋势

• 线上线下融合：支付服务商需转型，整合多元企业服务，提升综合服务能力。
• 开放生态构建：产业链条更加开放，支付机构需构建开放服务平台，实现合作共赢。
• 跨境支付发展：跨境支付业务成为支付机构的重要增长点，提供多币种收款、外卡收单、虚拟信用卡等服务。

典型企业案例

• 支付宝：聚焦“BASIC”战略，提供支付、营销、数据等综合能力，推动产业支付发展。
• 快钱：深耕B端支付业务，提供多种支付解决方案，助力企业降本增效。
• 国通星驿：依托新大陆集团，提供一站式商户服务平台，增强商户粘性。
• 苏宁支付：覆盖全零售场景，拓展智慧出行和便民服务，服务跨境电商产业链。
• 易宝支付：深入产业互联网，提供全行业支付解决方案，助力企业数字化转型。
• 宝付支付：具备全面跨境牌照，为跨境电商提供全方位服务，包括收结汇、跨境支付等。

新业态与新趋势

• 央行数字货币：数字货币的推广将促进支付系统升级，支付机构需准备应对新的业务模式。
• 支付与SaaS融合：支付机构需向SaaS服务商转型，以满足商户对数字化服务的需求。
• 开放生态：支付机构通过开放平台，整合多方资源，构建开放、富有活力的支付生态。

艾瑞新经济产业研究解决方案

• 行业咨询：为企业提供市场进入、竞争策略制定、数字化解决方案等服务。
• 投资研究：提供IPO顾问、募投报告、商业尽职调查及投后战略咨询等服务。

联系方式

• 艾瑞咨询：400 - 026 - 2099
• 邮箱：ask@iresearch.com.cn
• 企业微信：请查看相关链接
• 微信公众号：请查看相关链接

法律声明

• 版权声明：本报告为艾瑞咨询所有，未经授权不得复制、传播或输出至境外。
• 免责条款：行业数据及相关市场预测基于公司研究员的桌面研究、行业访谈、市场调查等方法，部分数据来自公开信息，仅供参考。