艾瑞-2021年中国第三方支付行业研究报告-2021.6-49页_3mb

中国第三方支付行业研究报告（2021）

核心内容概览

中国第三方支付行业在政策规范与技术进步的双重推动下，已发展成为全球领先的支付市场之一。行业在C端和B端均展现出持续增长潜力，尤其在产业支付领域，支付机构通过提供定制化解决方案和多元化支付产品，助力传统产业数字化转型。

主要观点

1. 支付体验与市场发展
   第三方支付凭借便捷、高效、安全的支付体验，推动了支付市场的快速发展，2020年交易规模达到271万亿元。支付机构在C端市场占据主导地位，但B端市场仍有较大发展空间。

2. 监管政策与合规要求
   监管政策持续加强，包括断直连、备付金集中缴存、反垄断措施等，提升了行业合规性，但也对支付机构提出了更高的合规要求。

3. C端市场集中度与反垄断
   反垄断政策可能促使C端市场集中度下降，支付机构需通过强化用户和商户运营体系，提供独特价值以维持用户和商户粘性。

4. 产业支付趋势
   产业支付成为新的增长点，支付机构需通过业务功能模块复用、引流供应链金融等方式，提升业务效率与收入。支付系统为产业数字化转型奠定了基础。

5. 技术与政策推动
   5G、大数据等技术发展，以及央行数字货币的推广应用，为支付行业提供了新的增长机遇与业务模式。

6. 支付机构竞争格局
   支付机构在C端市场形成头部企业格局，而在B端市场则通过细分领域服务，如供应链金融、智慧出行、零售生态等，构建多元化服务生态。

关键信息

支付业务增长支撑因素

• C端用户增长：C端用户在网时长稳定增长，形成支付路径依赖，支付机构具备较强用户壁垒。
• 产业互联网：产业互联网带来生产型流量，支付作为商业行为的关键一环，推动B端支付业务发展。
• 监管影响：断直连和备付金集中缴存政策，使支付业务更加透明化，降低机构间资金划转风险。

支付机构市场格局

• 头部企业：支付宝和财付通占据C端市场主导地位。
• 第二梯队：壹钱包、联动优势、快钱、银联商务、易宝支付、苏宁支付等在细分领域深耕，提供定制化解决方案。
• 新入局者：美团、头条、拼多多等互联网巨头通过支付业务构建业务闭环，增强用户粘性。

支付机构关键能力

• 用户和商户运营能力：通过提供独特的价值和增值服务，维持用户和商户粘性。
• 支付系统与数字化基础：支付系统为产业数字化转型奠定基础，供应链数字化重塑进一步释放效能。
• 风控与合规：强化风控体系，确保支付安全，符合监管要求。

产业支付落地关键

• 定制化解决方案：针对不同行业和产业集群，提供定制化支付及数字化解决方案。
• 供应链金融：整合信息流与资金流，开展供应链金融业务，提高盈利能力。
• 技术服务与合作：加强与金融机构、SaaS服务商等合作，提升服务能力和市场竞争力。

支付场景与技术应用

• 线下支付：条码支付推动线下商户数字化升级，聚合支付成为主流。
• 线上支付：支付机构通过提供多种支付方式，如App支付、刷脸支付等，提升支付效率。
• 区块链与数字货币：区块链跨境支付和央行数字货币的推广，为支付机构带来新的业务机会。

未来趋势

• 线上线下融合：支付场景进一步融合，服务商面临转型挑战。
• 开放生态构建：支付机构通过开放平台与第三方合作，形成开放、富有活力的支付生态。
• 产业互联网发展：产业互联网推动企业数字化转型，支付机构需在产业链中扮演关键角色。

行业发展建议

• 加强合规管理：支付机构需严格遵守监管政策，确保业务合规。
• 提升技术能力：通过技术创新，如区块链、云计算等，提升支付效率与安全性。
• 拓展B端市场：关注B端支付需求，提供定制化、多样化的支付解决方案。
• 构建开放生态：与金融机构、SaaS服务商等合作，拓展服务边界，形成共赢生态。

典型企业案例

• 支付宝：聚焦“BASIC”战略，提供支付、营销、数据等综合服务，助力企业数字化转型。
• 快钱：深耕B端支付业务，提供一站式解决方案，助力中小微商户降本增效。
• 国通星驿：依托新大陆集团，提供支付、ERP、营销等一站式服务，助力商户数字化升级。
• 苏宁支付：覆盖全零售场景，拓展智慧出行与便民服务，提供跨境支付服务。
• 易宝支付：深耕产业互联网，提供全生态支付解决方案，助力企业降本增效。

行业趋势与挑战

• 支付与金融融合：支付机构需与金融机构合作，提供多样化的金融服务。
• 技术驱动创新：利用科技手段提升支付效率，增强用户体验。
• 合规与安全：加强合规管理，提升支付安全，满足监管要求。
• 市场竞争加剧：反垄断政策推动市场多元化，支付机构需在细分领域形成差异化竞争优势。

结论

中国第三方支付行业在政策与技术的双重推动下，正经历从C端向B端的转型，支付机构需在合规、技术、服务等方面持续创新，以适应市场变化并抓住增长机遇。未来，支付行业将更加开放，形成多元化、生态化的竞争格局，推动产业数字化进程。